Business cases
Expertise indépendante dans le cadre de la réorganisation juridique d’un groupe coté

Contexte

Dans le cadre d’une réorganisation de son capital, le groupe coté Bassac souhaitait simplifier sa structure actionnariale en procédant à un apport de titres suivi d’un rachat-annulation d’actions d’autocontrôle. Ces opérations, réalisées entre sociétés liées, devaient être conduites dans le respect des recommandations de l’Autorité des marchés financiers. L’enjeu était de démontrer que les valorisations retenues pour les différentes sociétés concernées étaient équitables et que les intérêts de l’ensemble des actionnaires étaient préservés.

Nos solutions

Bassac a confié à Oderis une mission d’expertise indépendante afin d’estimer la valeur de marché des titres de Bassac et de Les Nouveaux Constructeurs. Nos équipes ont notamment réalisé une analyse approfondie des deux sociétés et de leurs perspectives de développement, mis en œuvre plusieurs approches de valorisation, apprécié la cohérence des valeurs obtenues au regard des caractéristiques de l’opération envisagée, et remis un rapport indépendant permettant d’apprécier le caractère équitable des prix et de la parité retenus.