Dans un contexte où les stratégies de build-up s’accélèrent et où les opérations de grande envergure se multiplient, l’accompagnement dans la durée devient un facteur clé de succès.
Depuis près de 10 ans, Oderis accompagne le Groupe Magellan Partners, conseil en organisation et systèmes d’information, dans ses opérations capitalistiques et de croissance externe.
Une relation de confiance qui a permis de franchir toutes les étapes de développement, jusqu’à la récente opération avec la reprise des activités de développement d'applications du groupe français de paiement Worldline pour atteindre un chiffre d’affaires de près d’un milliard d’euros, le plus gros deal jamais accompagné par Oderis.
« Sur chaque projet, Oderis est un vrai partenaire pour nous, presque complètement intégré dans notre deal team. La collaboration est extrêmement fluide. » – Laura Abitbol, Directrice Financière et Responsable M&A, Magellan Partners
Depuis 2017, Oderis a réalisé une vingtaine de missions de croissance externe et trois VDD pour le groupe. Cette continuité a permis aux équipes Transaction Services d’acquérir une connaissance fine du business model, des enjeux sectoriels et des attentes du Management et des actionnaires de Magellan Partners. « Depuis 2018, notre collaboration s’est structurée en véritable partenariat : ils connaissent nos axes de due diligence, comprennent finement les enjeux business derrière les chiffres, et se rendent toujours disponibles pour tenir des délais serrés. »
Accompagner une trajectoire de build-up
Magellan Partners a connu une croissance forte, multipliant les acquisitions et élargissant son périmètre d’activité. L’accompagnement récurrent d’Oderis a joué un rôle décisif pour sécuriser ces étapes, fluidifier les process de due diligence et accélérer la mise en œuvre des stratégies de croissance externe.
Le Groupe a franchi une nouvelle étape en changeant d’actionnaire minoritaire (ICG remplaçant Capza) et en rachetant les activités de développement d’applications de Worldline. Cette opération d’envergure (près de 450m€ de chiffre d’affaires supplémentaires) double la taille de Magellan et porte ses effectifs à plus de 6 700 collaborateurs. Pour Oderis, c’est le plus important deal réalisé à ce jour : la preuve que le cabinet, reconnu sur le small et mid cap, est également capable d’accompagner des opérations large cap, au même niveau d’exigence que les acteurs majeurs du marché. « Sur MeTS, l’expérience passée de l’équipe Oderis sur d’autres opérations de carve-out nous a été très précieuse dans notre analyse du dossier. »
Un partenariat tourné vers l’avenir
La collaboration entre Magellan Partners et nos équipes illustre parfaitement la valeur d’un accompagnement inscrit dans la durée. D’un premier accompagnement en 2017 jusqu’au deal structurant et stratégique de 2025, nous avons accompagné le Groupe à chaque étape critique de son développement. Une success story qui illustre la robustesse de nos équipes et leur capacité à créer de la valeur, dans la durée comme dans l’exceptionnel.
« Je souligne des qualités professionnelles solides : rigueur, autonomie dans les analyses, capacité de synthèse. Leur force est aussi de creuser les sujets tout en hiérarchisant l’essentiel. »
Si notre rôle s’est jusqu’ici concentré sur l’accompagnement transactionnel, notre ambition est d’aller plus loin encore, en nous plaçant comme de véritables partenaires et problem solvers aux côtés de Magellan, pour relever ensemble les prochains défis.
Parce que chaque opération ouvre la voie à de nouvelles ambitions, nous restons aux côtés de nos clients pour transformer leurs projets en leviers de performance.
Découvrez comment nous pouvons mettre notre expérience au service de votre trajectoire.