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Julien Passerat

Julien Passerat

Cofondateur

Diplômé de la Reims Management School, Julien a commencé sa carrière chez Arthur Andersen au sein des départements Audit puis Transaction Services. Pendant 9 ans, il a accompagné des fonds d’investissement pour des transactions ou des cessions d’entreprises principalement dans le cadre d’opérations LBO et travaillé sur des missions de restructuration d’entreprises en difficulté.

Ayant participé à plus d’une centaine de processus d’acquisition, Julien possède une grande connaissance du secteur des petites et moyennes entreprises.


+ 33 (0) 1 55 34 30 73
+33 (0) 6 24 32 19 93
julien.passerat@oderis.fr
Assistance financière spécifique Restructuring Due Diligence
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 16 M€

Omnes Capital

Omnes Capital - Aero Negoce

Oderis a assisté Omnes Capital dans le cadre d’une prise de participation minoritaire dans Aero Negoce.

 

Le distributeur de fixations pour l’aéronautique dont le chiffre d’affaires s’élève à 16 M€ profite de la croissance de la filière aéronautique et de l’évolution de la chaîne d’approvisionnement pour se développer


En quelques données :

Localisation :
Occitanie
Activité :
Distributeur de fixations pour l'aéronautique
CA :
16 M€
Site web :
www.aeronegoce.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 15 M€

Capital export

Capital export - HPS International

Oderis a assisté Capital Export dans le cadre d’une prise de participation majoritaire dans HPS International.

Le concepteur de vérins hydrauliques techniques remodèle son capital. Capital Export devient actionnaire majoritaire, réalisant ainsi sa deuxième opération de l’année après l’OBO de TGE en janvier. Les deux frères fondateurs de HPS International cèdent l’intégralité de leurs titres.
Fondé en 1990, HPS possède une implantation dans huit pays et trois sites de production en France, au Brésil et en Chine. La société a réalisé en 2016, un chiffre d’affaires à hauteur de 15 M€ dont 70% réalisé en dehors de l’hexagone.

 


En quelques données :

Localisation :
Ennery
Activité :
Fabrication de vérins hydrauliques
CA :
15 M€
Site web :
www.hp-systems.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 18 M€

Capzanine

Capzanine - Geomedia

Oderis a assisté Capzanine dans le cadre d’une opération de prise de participation majoritaire au capital de Geomedia, l’éditeur brestois de logiciels de topographie.

Basé à Brest et créé en 1993, Geomedia réunit aujourd’hui 75 collaborateurs. Le groupe axe sa stratégie sur le développement et la commercialisation de logiciels visant à répondre aux besoins de conception, de modélisation de terrains et d’infrastructures des acteurs du BTP (géomètres, architectes, bureaux d’études, entreprises de construction, administrations et collectivités). Déjà implanté au Canada, en Belgique, en Suisse, en Hongrie, ainsi qu’en Afrique du Nord, Geomedia compte accentuer sa présence dans ces pays et réfléchir à de nouveaux territoires à conquérir.


En quelques données :

Localisation :
Brest
Activité :
Logiciels topographie cartographie
CA :
18 M€
Site web :
www.geo-media.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 8 M€

Cofigor

Cofigor - Scopus Omnibadges

Oderis a assisté Cofigor (le family office de la famille Omnès) dans le cadre d’une opération de prise de participation majoritaire au capital de Scopus Omnibadges, le fabricant bordelais de cartes plastiques, badges et solutions de contrôle d’accès.

En 2016, le chiffre d’affaires de la société s’élevait à 8 M€ mais devrait encore augmenter grâce à l’acquisition début janvier de son distributeur ICTS dont les revenus atteignent 1 M€. L’entreprise de 40 personnes, basée à Mérignac mais implantée aussi en région parisienne à Châtillon et Trappes, vend des cartes, imprimantes, accessoires et logiciels, ainsi que les services associés.


En quelques données :

Localisation :
Merignac
Activité :
Fabrication de cartes et badges plastiques
CA :
8 M€
Site web :
www.scopus.fr
a réalisé une VDD pour le compte de
dans le cadre de la cession du groupe
Chiffre d'affaires 120 M€

Omnes Capital

Omnes Capital - Capcom

Oderis a assisté Omnes Capital dans le cadre de la cession de sa participation majoritaire au capital de Capcom, spécialisée dans la construction et la maintenance de réseaux fixes et mobiles .

Circet, le groupe d’ingénierie varois, embarque les 120 M€ de chiffre d’affaires et les 500 collaborateurs de Capcom.


En quelques données :

Localisation :
Ivry-Sur-Seine
Activité :
Fibre optique et réseaux câblés
CA :
120 M€
Site web :
www.capcomgroupe.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 11 M€

Investisseurs privés

Investisseurs privés - Codico

Oderis a assisté des investisseurs privés dans le cadre d’une opération de prise de participation majoritaire au capital de la société Codico Nutrition Animale, le fabricant tarnais d’aliments haut de gamme pour chiens et chats.

Codico est créée en 1975 à Saint-Amans Valtoret, dans le département du Tarn, et est spécialisée dans la conception, la fabrication et la distribution d’aliments secs haut de gamme pour chiens et chats.

Connues sous les marques BAB’IN et TONIVET, les formulations à base de protéines de canard déshydratées sont distribuées via un réseau de vétérinaires, d’animaleries et sur internet. Le principal axe de développement des nouveaux investisseurs est de compléter le maillage du territoire français, de conquérir des marchés à l’international et d’étudier des opérations de croissance externe.


En quelques données :

Localisation :
Saint Amans Valtoret
Activité :
Aliments secs pour chiens et chats
CA :
11 M€
Site web :
www.codico-boutique.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 16 M€

EDRIP

EDRIP - Ipside

Oderis a assisté EDRIP dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire au capital d’Ipside, leader du conseil en propriété intellectuelle sur le marché des logiciels et de l’aéronautique.

La société créée en 1980 a entamé sa mue depuis quatre ans sous l’égide de son Christophe Cornuejols (CEO), qui a notamment mené des opérations de croissance externe et amorcé l’expansion internationale avec l’ouverture, en avril 2016, d’une filiale aux Etats Unis et la création en cours d’une filiale en Chine.

Concomitamment à ce MBO, Ipside a procédé à l’acquisition du cabinet parisien Wagret, adjoignant ainsi 1 M€ aux 15,5 M€ de chiffre d’affaires du cabinet, qui emploie 70 salariés, dont 22 ingénieurs brevets et 13 juristes, répartis sur 6 agences de proximité en France et 3 à l’international.


En quelques données :

Localisation :
Toulouse
Activité :
Conseil en propriété intellectuelle sur le marché des logiciels et de l’aéronautique
CA :
16 M€
Site web :
www.ipside.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans

Capitem Partenaires

Capitem Partenaires - Proson

Oderis a assisté Capitem Partenaires dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire dans Proson, société de location de matériel sonore à destination des professionnels.

La société Proson dispose de 2 bureaux en France, le siège à Chatillon et une antenne à Saint Priest.


En quelques données :

Localisation :
Châtillon
Activité :
Location de matériels audio et son pour traduction simultanée
Site web :
www.proson.fr
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de

Ophiliam

Ophiliam - New Software

Oderis a assisté Ophiliam dans le cadre de l’acquisition de New Software, l’éditeur du progiciel de gestion spécialisé dans le funéraire « Arlequin ».

Avec un chiffre d’affaires de 0,8 M€ en 2015 et 7 salariés, New Software revendique 30 % du petit marché de l’informatique funéraire.

« Arlequin », disponible sous forme de licence traditionnelle mais en cours de re-développement d’une version Saas, organise la gestion commerciale, la comptabilité, les plannings, l’édition de statistiques, la gestion des funérariums et des crématoriums ainsi que le planning des convois, parmi d’autres fonctions.


En quelques données :

Localisation :
Bussy Saint Georges
Activité :
Edition logiciel funéraire
Site web :
www.new-software.eu
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 2 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Eloi

Oderis a assisté A Plus Finance dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire au capital d’Eloi, société spécialisée dans les produits médicaux et de beauté. Cette levée de fonds a pour but de financer la reprise de Promotal, spécialisé dans la fabrication de mobilier médical.

Cette acquisition permet à Eloi de passer de 7 M€ à 17 M€ de chiffre d’affaires consolidé.


En quelques données :

Localisation :
Nogent
Activité :
Produits médicaux et de beauté
Site web :
www.eloi.fr
a assisté
dans le cadre du rachat de 6 établissements de l'enseigne
Chiffre d'affaires 12 M€

Ekkio Capital

Ekkio Capital - Health City

Oderis a accompagné le fonds Ekkio Capital et sa plateforme d’acquisition dans le secteur des salles de sport, Form Développement, dans le cadre du rachat de 6 établissements au groupe néerlandais Health City International.

Situés dans l’ouest de Paris et à Boulogne, les établissements génèrent un chiffre d’affaires de 12m€.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Salles de sport
CA :
12 M€
Site web :
www.healthcity.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires confidentiel

Latour Capital

Latour Capital - Syclef

Oderis a accompagné le fonds Latour Capital dans le cadre d’une prise de participation majoritaire dans le groupe Syclef.

Spécialiste dans l’installation et la maintenance de systèmes de réfrigération pour la distribution et l’agroalimentaire, Syclef opère également dans les systèmes de climatisation. Le Groupe, qui dispose d’un réseau étendu dans le Sud et l’Ouest du pays, souhaite étendre sa couverture. Il a réalisé un chiffre d’affaires de 55m€ en 2014.


En quelques données :

Localisation :
Bouches-du-Rhône
Activité :
Installation et maintenance de systèmes de réfrigération et climatisation
CA :
confidentiel
Site web :
a assisté
dans le cadre d'un investissement en obligations convertibles dans
Chiffre d'affaires 26 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Suntec

Oderis a accompagné le fonds A Plus Finance dans le cadre d’un investissement en obligations convertibles dans le groupe Suntec. A Plus Finance apporte 2,5m€ en parallèle d’un financement de 3,3m€ mis en place dans le cadre de l’Aide au Redéploiement Industriel apportée par la Région et Bpifrance.

Suntec est un fabricant de pompes à combustibles liquides qui emploie 185 salariés (dont 155 en France). Le Groupe a réalisé 26 M€ de chiffre d’affaires au titre de l’exercice clos le 31 mai 2015 et a généré un EBITDA supérieur à 4m€.


En quelques données :

Localisation :
Dijon
Activité :
Fabricant de pompes à combustibles liquides
CA :
26 M€
Site web :
http://www.suntec.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 5 M€

Galiena Capital

Galiena Capital - Axpharma

Oderis a assisté Galiena Capital dans le cadre d’une opération d’OBO majoritaire réalisée sur Axpharma, un prestataire de services de pharmacovigilance et d’informations médicales qui travaille pour les fabricants de médicaments.

La société est devenue un des leaders de son secteur en France ; elle souhaite notamment développer ses activités en Europe.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Services de vigilance et d'informations médicales pour les fabricants de médicaments
CA :
5 M€
Site web :
http://www.axpharma.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 2 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Conztanz

Oderis a assisté A Plus Finance dans le cadre de sa participation à une levée de fonds de 2 m€ initiée par la société Conztanz, un éditeur de solutions logicielles développées pour le secteur aérien.

Créé en juillet 2013 et implanté à Sophia-Antipolis, Conztanz entend répondre aux problématiques IT complexes de l’industrie du transport aérien en proposant une offre étendue de logiciels et de services. La levée de fonds doit permettre d’apporter des moyens supplémentaires pour accélérer la création de solutions logicielles d’intégration et d’applications innovantes dans des domaines variés.


En quelques données :

Localisation :
Valbonne
Activité :
Edition de logiciels et Services pour le secteur aérien
CA :
2 M€
Site web :
http://www.conztanz.com/
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 15 M€

Ekkio Capital

Ekkio Capital - Thoiry

Oderis a assisté Ekkio Capital dans le cadre d’une opération de LBO majoritaire réalisée sur le groupe Thoiry, qui exploite des parcs animaliers.

Connu pour son célèbre zoo ouvert en 1968 dans le domaine du Château de Thoiry, le groupe exploite aujourd’hui trois autres parcs : le Safari Parc de Peaugres, en Ardèche, le Bestiaire Vivant du Château Médiéval du Colombier, dans l’Aveyron, et depuis 2013, le zoo Santo Inaçio près de Porto, au Portugal.

Le groupe qui réalise environ 15 m€ de CA envisage de poursuivre son développement en Europe.


En quelques données :

Localisation :
Thoiry
Activité :
Parc animalier
CA :
15 M€
Site web :
https://www.thoiry.net/fr
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de
Chiffre d'affaires 152 M€

Ophiliam

Ophiliam - Roc-Eclerc

Oderis a assisté Funécap dans le cadre de son acquisition de Roc Eclerc, groupe de services funéraires.

Avec l’acquisition de Roc Eclerc, qui regroupe un réseau de 500 franchisés et réalise plus de 150 m€ de chiffre d’affaires, Funécap devient le n°2 du marché français derrière OGF.


En quelques données :

Localisation :
Boulogne-Billancourt
Activité :
Groupe de services funéraires
CA :
152 M€
Site web :
www.groupe-roc-eclerc.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 31 M€

Eurazeo Croissance

Eurazeo Croissance - Prêt d'Union

Oderis a assisté Eurazeo Croissance dans le cadre de sa prise de participation dans le capital de la société Prêt d’Union.

Prêt d’Union est une place de marché positionnée dans les prêts entre particuliers (Crowd funding).

Sur cette opération, Prêt d’Union a réalisé une levée de fonds de 31 m€ qui a été financée par Eurazeo et Kernel Investissements (la structure de Pierre Kosciusko-Morizet) ainsi que par ses actionnaires financiers historiques (parmi lesquels Crédit Mutuel Arkéa).

Depuis son lancement commercial en décembre 2011, Prêt d’Union a octroyé 200 m€ de crédits. La société emploie 80 salariés et a pour objectif de devenir le spécialiste paneuropéen du crédit à la consommation.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Place de marché positionnée dans les prêts entre particuliers
Site web :
www.pret-dunion.fr
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de
Chiffre d'affaires 28 M€

Provalliance

Provalliance - Haircoif

Oderis a assisté le groupe Provalliance dans le cadre du rachat du groupe Haircoif, une structure familiale indépendante de salons de coiffure.

En 2014, Haircoif a réalisé un chiffre d’affaires de 28 m€ et opère 92 salons détenus en propre, dont 80 sont situés en France et 12 en Pologne.

Le groupe Provalliance est l’acteur n°1 des salons de coiffure en Europe, avec près de 2.700 établissements présents dans 27 pays. Le fonds Chequers a pris une participation minoritaire au capital en 2012.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Salons de coiffure
CA :
28 M€
Site web :
www.haircoif.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 43 M€

Cathay Capital

Cathay Capital - Echosens

Oderis a assisté Cathay Capital dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire dans le groupe Echosens, qui conçoit et commercialise des machines de diagnostic non-invasif en hépatologie.

Lors de cette opération, Cathay Capital et des investisseurs institutionnels ont racheté les parts d’un actionnaire industriel et injecté 30 m€ en cash pour permettre à Echosens d’accélérer sa croissance.

Le développement du Groupe passe par la mise au point de nouvelles machines et l’édition d’une suite logicielle qui permettra de cartographier les données hépathologiques.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Appareils de diagnostic médical
CA :
43 M€
Site web :
www.echosens.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 100 M€

EDRIP

EDRIP - Groupe Rougnon

Oderis a assisté Edrip dans le cadre de sa prise de participation minoritaire dans le groupe Rougnon.

Depuis 1921, l’entreprise Rougnon s’est développée autour des métiers du génie climatique, tant en travaux de rénovation qu’en maintenance. A travers une stratégie active de croissance externe, le Groupe s’est rapproché d’autres sociétés spécialisées dans les métiers techniques du bâtiment (électricité, climatisation, chauffage, plomberie, couverture, étanchéité).

En 2014, le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 96 m€ et emploie 500 salariés.


En quelques données :

Localisation :
Vélizy Villacoublay
Activité :
Services multitechniques pour le bâtiment
CA :
100 M€
Site web :
www.grouperougnon.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 38 M€

Dzeta Conseil

Dzeta Conseil - Nerim

Oderis a assisté Dzeta Conseil dans le cadre d’une opération de LBO secondaire majoritaire réalisée sur le groupe Nerim, l’opérateur télécom pour entreprises.

Dans le cadre d’un premier LBO, Nerim a accéléré son développement avec notamment deux opérations de croissance externe (Boost et Normaction en 2013) qui ont permis d’élargir son offre de services télécoms (ADSL, téléphonie fixe et mobile, hébergement…), et de cibler une clientèle plus large, des TPE aux administrations. Avec ce LBO secondaire, le groupe souhaite renforcer son maillage territorial, via l’ouverture d’agences, mais aussi poursuivre sa politique d’acquisitions en France.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Opérateur télécom pour entreprises
CA :
38 M€
Site web :
www.nerim.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation dans
Chiffre d'affaires 8 M€

Atsukè

Atsukè - MNC

Oderis a assisté la société Atsukè dans le cadre du rachat de la société MNC, filiale suisse d’Alcatel Lucent spécialisée dans les solutions mobiles (m-commerce, m-paiement et m-CRM).

Atsukè est le fruit d’un rapprochement entre Apocope (agence mobile et cross-commerce) et  Go Shop (entreprise digitale dédiée à la création de trafic en point de vente). La fusion des 3 sociétés qui sont positionnées sur le commerce mobile donne naissance à un acteur qui réalise 12 m€ de CA, capable de proposer aux entreprises une palette complète de solutions pour  développer les ventes (sites mobiles, applications mobiles iOS et Android, digital in store), fidéliser les clients (SMS push, interactif, 3D-secure, e-mail responsive, landing page mobile, coupons mobiles) et acheter sur mobile (paiement sur facture opérateur, applications mobiles de paiement en un clic, m-Tickets).


En quelques données :

Localisation :
Lausanne
Activité :
Solutions pour marketing mobile
CA :
8 M€
Site web :
www.mnc-services.com
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de
Chiffre d'affaires 12 M€

Ophiliam

Ophiliam - Société des Crématoriums de France (SCF)

Créée en 1995 et basée à Bailleul dans le Nord, la Société des Crématoriums de France (SCF) gère des crématoriums en délégation de service public. Employant 50 collaborateurs, son réseau se compose de 17 établissements. La société a réalisé un CA de 12 m€ en 2013.

Le scope de notre intervention a porté sur l’analyse de la performance historique normative et de la dette financière nette.


En quelques données :

Localisation :
Bailleul (Nord)
Activité :
Services de crémation
CA :
12 M€
Site web :
www.crematoriums.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 12 M€

Abénex Capital

Abénex Capital - Point-Vision

Point Vision est un réseau de centres d’ophtalmologie assurant aux patients une consultation dans un délai de trois jours. Le Groupe vise l’ouverture de quarante nouveaux centres répartis sur l’ensemble du territoire à l’horizon 2018.

Nos travaux ont principalement porté sur la réalisation d’un modèle de prévision de trésorerie sur 6 ans prenant en compte les spécificités liées à l’activité des centres et adapté selon le calendrier d’ouverture prévisionnel des centres.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Centres d'ophtalmologie
CA :
12 M€
Site web :
www.pointvisionparis.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 21 M€

EDRIP

EDRIP - Europ-Net

Europ Net réalise des prestations de propreté haut de gamme en Ile-de-France principalement pour des sièges sociaux de groupe, des palaces et monuments historiques. Basée à Nanterre (92), la société a réalisé un chiffre d’affaires de 21 m€ en 2013. La société faisait partie du groupe de nettoyage généraliste SAMSIC.

Nos travaux ont porté sur l’analyse de la rentabilité historique, de la dette nette ainsi sur les cash flows historiques. Nous avons également effectué une revue du current trading et du business plan.


En quelques données :

Localisation :
Nanterre
Activité :
Service de propreté
CA :
21 M€
Site web :
http://www.europ-net.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 30 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - France Video Son

Le groupe France Video Son (FVS) est un grossiste audiovisuel qui a été fondé en 1981. Basé à Bussy Saint-Georges (77), FVS compte un effectif de 44 salaries et a réalisé un CA de 30 m€ en 2013.

Nous avons effectué une revue critique de la rentabilité normative et de l’endettement net. Nos travaux ont par ailleurs porté sur une analyse des cash flows historiques et du business plan. Nous avons également effectué une mission de mise en place de reporting.


En quelques données :

Localisation :
Bussy Saint Georges
Activité :
Distribution BtoB de produits audiovisuels
CA :
30 M€
Site web :
http://www.fvs.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 155 M€

Dzeta Conseil

Dzeta Conseil - Children Worlwide Fashion

Basé aux Herbiers (85), le groupe CWF crée, fait fabriquer et commercialise des vêtements pour enfant (0 à 16 ans) via 3 canaux de distribution : le wholesale, le retail et les magasins outlet. Le groupe développe principalement 6 marques sous licence ayant un positionnement haut de gamme. Il a réalisé un CA de 152 m€ en 2013 dont 75% à l’export.

Nous avons effectué une revue critique de la rentabilité normative, de la saisonnalité du BFR et de l’endettement net. Nos travaux ont par ailleurs porté sur une analyse de l’atterrissage de résultat et de dette nette. Nous avons également accompagné l’acheteur dans la mise en place d’une modèle de suivi budgétaire.


En quelques données :

Localisation :
Les Herbiers
Activité :
Fabrication et Commercialisation vêtements pour enfants
CA :
155 M€
Site web :
http://www.groupecwf.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation dans
Fonds levés 4,3 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Salveco

Le groupe Doucet développe et commercialise des produits d’entretien respectueux de l’environnement, à destination des professionnels et du grand public.

Depuis 2009, le groupe s’est concentré sur le développement du laboratoire Salveco en cédant toutes ses autres activités. Le laboratoire Salveco est quant à lui spécialisé en chimie appliquée au domaine des produits d’entretien d’origine 100% naturelle.

Nos travaux ont consisté en une revue critique de la rentabilité normative, des cash flows et de l’endettement net. Nous avons également réalisé une analyse du current trading et de l’atterrissage de résultat 2014.


En quelques données :

Localisation :
Saint Dié des Vosges
Activité :
Fabrication de produits d'entretien bio
Site web :
http://www.salveco.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 2,5 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Cortus

Cortus est une société basée à Montpellier qui conçoit des processeurs embarqués 32 bits pour le marché émergent des objets connectés. Forte d’une équipe d’une trentaine de personnes, Cortus réalise près de 80% de son chiffre d’affaires à l’international. La levée de fonds à hauteur de 2,5 m€ auprès d’A Plus Finance vise à financer le renforcement de son équipe R&D et l’ouverture de deux nouvelles filiales aux États-Unis et en Corée du Sud.

Nos travaux ont consisté en une revue analytique historique des ventes par client. Nous avons également effectué une revue des charges d’exploitation et de l’endettement net. Enfin, nos travaux ont intégré une analyse du current trading, de l’atterrissage de résultat 2013 et du budget 2014.


En quelques données :

Localisation :
Montpellier
Activité :
Conception de processeurs
Site web :
www.cortus.com
a assisté
dans le cadre de la reprise de la société
Chiffre d'affaires 5 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - APC

Oderis a assisté A Plus Finance dans le cadre d’un LBO pour financer l’acquisition d’APC par RCP, deux sociétés spécialisées dans la fabrication de stores et rideaux. Elles sont respectivement basées à Corbeil-Essonnes et Saint Romain de Popey (région lyonnaise).

A la suite de ce rachat, RCP devient Blacksun.

Notre intervention a consisté en une analyse des résultats et des cash flows historiques des deux sociétés concernées par l’opération, complétée par une revue critique de l’atterrissage à fin d’année et du business plan.


En quelques données :

Localisation :
Evry
Activité :
Fabrication de stores et de rideaux
CA :
5 M€
Site web :
a assisté
dans le cadre de la reprise du groupe
Chiffre d'affaires 55 M€

Impala

Impala - Electropoli

Electropoli est le leader français et européen du traitement de surface pour l’industrie automobile pesant 55 M€ de chiffre d’affaires en 2013. La société est sortie de sa procédure de conciliation pour rejoindre Impala lequel a injecté environ 10 M€.

Impala est la holding patrimoniale de Jacques Veyrat, ex bras droit de Robert Louis-Dreyfus qui a réalisé de nombreux investissement notamment dans le cadre de la reprise d’entreprises en difficulté.

Le scope de notre mission a porté principalement sur l’analyse de la rentabilité par site de production et sur la préparation d’un prévisionnel de trésorerie (atterrissage 2013 et prévisionnel 2014).


En quelques données :

Localisation :
Isigny-le-Buat (Manche)
Activité :
Traitement de surfaces pour l'industrie automobile
CA :
55 M€
Site web :
www.electropoli.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 4,6 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Crossject

Fondée en 2001, Crossject est spécialisée dans le développement d’un système d’auto-injection médicamenteuse par pression d’air : une « seringue sans aiguille ». La société espère obtenir une autorisation de mise sur le marché en 2015 pour débuter la commercialisation de son système d’injection.

Nos travaux ont porté sur la revue du résultat et du bilan historiques de la société. Nous avons également effectué une revue critique du business plan et du cash flow prévisionnel.


En quelques données :

Localisation :
Dijon
Activité :
Développement de systèmes d'injection sans aiguille
Site web :
www.crossject.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 2,6 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Ecoslops

Fondée en 2009, Ecoslops est une société qui vise à collecter, traiter et recycler les résidus pétroliers liés au transport maritime. Elle détient l’exclusivité mondiale d’un brevet de recyclage, appelé la technologie P2R, qu’elle développe à l’échelle industrielle.

Nos travaux ont porté sur la revue du résultat et du bilan historiques de la société mère et de la filiale portugaise. Nous avons également effectué une revue critique du business plan et du cash flow prévisionnel intégrant des travaux sur l’atterrissage de l’exercice en cours.


En quelques données :

Localisation :
Paris - Portugal
Activité :
Traitements de résidus pétroliers
Site web :
www.ecoslops.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans

FSN

FSN - Delfmems

DelfMEMS développe un système innovant de micro-interrupteurs mécaniques de radio fréquence. Ces produits sont avant tout destinés aux fabricants de téléphones mobiles, mais peuvent être ensuite déclinés dans d’autres domaines (informatique, équipement militaire,…).

Nous avons analysé l’historique de la société. Nos travaux ont principalement porté sur une analyse du business plan et de la consommation estimée de trésorerie en fonction de différents scénarii de ramp-up de production.


En quelques données :

Localisation :
Lille
Activité :
Développement et commercialisation de commutateurs mécaniques pour terminaux mobiles
Site web :
www.delfmems.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 9 M€

Orium

Orium - Duprat

Le groupe Duprat Concept est spécialisé dans l’exploitation et la gestion d’activités sportives et de loisirs d’extérieur pour une clientèle de particuliers et d’entreprises. Le groupe, qui a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 9 m€ en 2011, exploite une vingtaine de sites en Normandie, en Ile-de-France et en région PACA.

Nos travaux ont consisté en une revue analytique historique des ventes et de la rentabilité par type d’activité et par site. Nous avons également effectué une revue critique de la rentabilité normative et de l’endettement net. Nos travaux ont par ailleurs porté sur une analyse du current trading, de l’atterrissage de résultat et de dette nette.


En quelques données :

Localisation :
Boulogne-Billancourt
Activité :
Gestion d'activités sportives et de loisirs d'extérieur
CA :
9 M€
Site web :
www.dupratconcept.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 35 M€

EDRIP

EDRIP - DufyElec

La société DufyElec est la holding d’un groupe de quatre sociétés spécialisé dans la réhabilitation maintenance de logements sociaux en Ile de France. Son activité repose principalement sur des travaux d’électricité et de métallerie.

Nos travaux ont consisté en une analyse critique des états financiers, notamment sur la problématique relative aux stocks de travaux en cours constatés à chaque clôture, avec une analyse différenciée selon les méthodes possibles de comptabilisation de ces chantiers : avancement/achèvement. Nous avons aussi effectué une revue des atterrissages et carnets de commande de chaque structure, complétée d’une analyse du budget.


En quelques données :

Localisation :
Crosne
Activité :
Rénovation et maintenance électrique de logements sociaux
CA :
35 M€
Site web :
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de la société

Keolis

Keolis - Carlos Martin

Carlos Martins est une société de transport de personnes qui exploite une flotte de bus. La principale activité de la société est du transport scolaire obtenu par une DSP (Délégation de Service Publique). La Société organise par ailleurs des transports touristiques.

Nous avons analysé l’historique de la facturation et de la rentabilité de la société. Nous avons également effectué une revue critique de la rentabilité normative et de l’endettement net. Nos travaux ont par ailleurs porté sur une analyse de l’atterrissage de résultat et de dette nette, sur le business plan et la consommation future de trésorerie.


En quelques données :

Localisation :
Senlis
Activité :
Entreprise de transport et transport scolaire (Délégation de Service Public)
Site web :
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 25 M€

Naxicap

Naxicap - IAD

I@D est un réseau d’agents mandataires indépendants proposant des biens immobiliers à l’achat et à la vente sur le net, via une plateforme de partage des annonces développée pour les besoins spécifique de la société. Basé en Ile de France, I@D anime un réseau d’environ 1400 agents indépendants et compte 30 salariés.

Nos travaux ont consisté en une revue analytique des principaux KPIs (évolution du nombre d’agents, chiffre d’affaires réalisé par chacun et taux de commission à reverser). Nous avons analysé l’historique des ventes et de la rentabilité de la société. Nous avons également effectué une revue critique de la rentabilité normative et de l’endettement net. Nos travaux ont par ailleurs porté sur une analyse de l’atterrissage de résultat et de dette nette, sur le business plan et la consommation future de trésorerie.


En quelques données :

Localisation :
Lieusaint
Activité :
Réseau d'experts et de représentants indépendants en immobilier
CA :
25 M€
Site web :
www.iadfrance.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 10 M€

Initiative & Finance

Initiative & Finance - Fil Rouge

Fil Rouge est une société spécialisée dans le merchandising des points de vente. La société anime un réseau important de prestataires à travers la France.

Nous avons analysé l’historique de la facturation et de la rentabilité de la société. Nous avons également effectué une revue critique de la rentabilité normative, de la saisonnalité du BFR et de l’endettement net. Nos travaux ont par ailleurs porté sur une analyse de l’atterrissage de résultat et de dette nette, sur le business plan et la consommation future de trésorerie.


En quelques données :

Localisation :
Carrières-sur-Seine
Activité :
Prestations de trade marketing
CA :
10 M€
Site web :
www.filrouge.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 16 M€

Ciclad

Ciclad - GMS

GMS est une société de régie marketing qui est spécialisée dans l’externalisation de force de ventes.

Nos travaux ont consisté en l’établissement de comptes combinés relatifs aux structures juridiques composant le périmètre de cession et en l’analyse de la qualité de l’EBIT. Nous avons également effectué une revue limitée de la situation nette et de l’endettement financier net. Nos travaux ont également porté sur l’analyse des prévisions d’atterrissage.


En quelques données :

Localisation :
Tours
Activité :
Forces de vente externalisées
CA :
16 M€
Site web :
www.gms-sa.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 2,5 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Efficient IP

La société Efficient IP est spécialisée dans la conception, le développement et l’édition de solutions logiciel permettant de gérer le cycle de vie complet des adresses IP, en partant de leur attribution et leur organisation jusqu’à leur déploiement et leur monitoring.

Nos travaux ont consisté en l’analyse de la formation des résultats historiques (incluant notamment une revue analytique détaillée sur le CA par type d’activité et par produit/client) et l’analyse du résultat d’exploitation normatif. Nous avons effectué une analyse de la récurrence du CA en distinguant les revenus de licence/abonnement/maintenance. Nous avons également effectué une analyse approfondie des éléments prévisionnels (atterrissage d’EBIT et de cash en se basant sur les informations de gestion les plus récentes ainsi que sur le pipe commercial, revue critique du business plan P&L et cash flow).


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Logiciel permettant la gestion du cycle de vie des adresses IP
Site web :
www.efficientip.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 2,5 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Direct Streams

La société Direct Streams est spécialisée dans la conception, le développement et l’édition d’une solution s’adressant aux hôteliers et permettant de rassembler en une solution unique l’ensemble des applications de la chambre utilisées par le client (chaînes TV, VOD, Wifi, room service,…).

Nos travaux ont consisté en l’analyse de la formation des résultats historiques (incluant notamment une revue analytique détaillée sur le CA par client et par nature de prestation) et l’analyse du résultat d’exploitation normatif. Nous avons effectué une analyse de la récurrence du CA. Nos travaux ont par ailleurs porté sur l’impact des aides relatives à l’innovation (JEI, subventions, CIR,…).
Nous avons également effectué une analyse approfondie des éléments prévisionnels (atterrissage d’EBIT et de cash en se basant sur les informations de gestion les plus récentes ainsi que sur le pipe commercial, revue critique du business plan, P&L et cash flow).


En quelques données :

Localisation :
Boulogne-Billancourt
Activité :
Edition d'une solution TV/VOD/services destinée aux hôteliers
Site web :
www.direct-streams.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 1 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Feedbooks

La société Feedbooks, qui dispose d’un catalogue significatif, propose une plateforme de téléchargement de livres.

Nos travaux ont principalement porté sur la compréhension de la méthode de reconnaissance des revenus et sur l’analyse de la nature et de la structure des coûts. Nos travaux ont par ailleurs porté sur l’impact des aides relatives à l’innovation (JEI, subventions, CIR,…).
Nous avons également effectué une analyse approfondie des éléments prévisionnels (atterrissage d’EBIT et de cash en se basant sur les informations de gestion les plus récentes ainsi que sur le pipe commercial, revue critique du business plan, P&L et cash flow).


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Plateforme de téléchargement de livres
Site web :
www.feedbooks.com
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de la société

Keolis

Keolis - Serus

La société SERUS, qui a été créée en 2003, exploite le réseau urbain de la Communauté d’Agglomération de la Porte de I’Isère. Elle dispose d’une flotte de 55 bus.

Nos travaux ont principalement consisté en une revue détaillée de la dernière situation nette disponible (et notamment sur le parc de bus). Une analyse détaillée a également été effectuée sur la normativité du BFR. Par ailleurs, nos travaux ont mis à jour l’impact du passage des comptes présentés par la société en normes françaises à des comptes en norme IFRS.


En quelques données :

Localisation :
Bourgoin-Jallieu
Activité :
Entreprise de transport scolaire (Délégation de Service Public)
Site web :
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 7 M€

Orium

Orium - SPCH

La Société SPCH, basée à Harbonnières, est spécialisée dans la production de produits chimiques dits lourds. Elle possède également une division de chimie fine basée à Thénioux. C’est cette division qui a fait l’objet d’une reprise par Orium, via la holding Isaltis.

La particularité de nos travaux a consisté dans l’établissement d’états financiers détourés relatifs à la division de chimie fine. Nous avons par ailleurs effectué une revue des résultats et des cash flows historiques relatifs à cette division. Nos travaux ont également porté sur la revue détaillée de l’actif net de la division cédée (avec notamment un inventaire contradictoire des stocks).


En quelques données :

Localisation :
Thénioux
Activité :
Fabrication de produits chimiques (chimie fine)
CA :
7 M€
Site web :
www.spch-chemicals.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 15 M€

Orium

Orium - Givaudan Lavirotte

La société Givaudan Lavirotte, basée à Lyon, est spécialisée dans la production de produits chimiques et possède 2 divisions : une division Sels minéraux qui a fait l’objet de la cession et une division Cosmétiques actifs qui est restée la propriété du vendeur.

Nos travaux ont consisté en une analyse critique des états financiers détourés concernant la division cédée et préparés par le conseil du vendeur.  Des analyses critiques sur la qualité de l’EBIT, le BFR normatif et l’atterrissage ont également été effectuées.


En quelques données :

Localisation :
Levallois
Activité :
Fabrication de produits chimiques (cosmétiques actifs)
CA :
15 M€
Site web :
www.isaltis.com/fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 2,65 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Aselta

La société Aselta est spécialisée dans le développement et la commercialisation d’une suite logicielle permettant d’améliorer les performances des procédés de fabrication des circuits intégrés de dernières générations.

Nos travaux ont principalement porté sur la compréhension de la méthode de reconnaissance des revenus et sur l’analyse de la nature et de la structure des coûts. Nos travaux ont par ailleurs porté sur l’impact des aides relatives à l’innovation (JEI, subventions, CIR,…).
Nous avons également effectué une analyse approfondie des éléments prévisionnels (atterrissage d’EBIT et de cash en se basant sur les informations de gestion les plus récentes ainsi que sur le pipe commercial, revue critique du business plan P&L et cash flow).


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Suite logiciellle permettant d'optimiser les performances de fabrication de circuits intégrés
Site web :
www.aselta.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 56 M€

Chequers Capital

Chequers Capital - Serma technologies

Serma Technologies est une société coté sur Alternext qui conçoit, certifie et teste des composants électroniques. Elle a réalisé en 2010 un chiffre d’affaires de 55 m€.

Notre intervention a consisté à réaliser une revue complète des données historiques et du business plan à partir d’une VDD réalisée par le vendeur et des présentations du management qui ont été organisées. En particulier, nous avons réalisé des travaux détaillés sur le BFR mensuel pour déterminer un BFR normatif.

 

 

 


En quelques données :

Localisation :
Pessac
Activité :
Services et ingénierie technologique
CA :
56 M€
Site web :
www.serma-technologies.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 2 M€

Quilvest

Quilvest - Aqoba

La société Aqoba, qui a reçu l’agrément d’établissement de paiement, propose des cartes de paiement prépayées en marque blanche. Ces cartes sont destinées en priorité au segment des cadeaux.

Nos travaux ont consisté en une revue classique des états financiers historiques avec la spécificité de leur comptabilisation selon le Plan Comptable des Etablissements de Crédit (une analyse spécifique ayant été réalisée sur le schéma de reconnaissance des revenus). Une analyse détaillée a également été effectuée sur tous les aspects relatifs à l’innovation (subventions, JEI, Crédit Impôt Recherche).


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Conception d'offres de cartes de paiement prépayées en marque blanche
Site web :
www.aqoba.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 9 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Adeunis RF

La société Adeunis, qui est basée près de Grenoble, est spécialisée dans la conception, la fabrication et la commercialisation de solutions radio wireless.

Nos travaux ont consisté en l’analyse de la formation des résultats historiques (incluant notamment une revue analytique détaillée sur le CA et la marge par article et par client) et l’analyse de la qualité du résultat d’exploitation. Nous avons également effectué une analyse approfondie des éléments prévisionnels (atterrissage d’EBIT et de cash en se basant sur les informations de gestion les plus récentes, revue critique du business plan P&L et cash flow).


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Conception et fabrication de solutions radio wireless (équipements)
CA :
9 M€
Site web :
www.adeunis-rf.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 1,5 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Alphyr

La société Alphyr est spécialisée sur le marché de l’intérim. La Société développe un réseau d’agences de travail temporaire et de recrutement sous la forme de filiales et de franchises.

Nos travaux ont consisté en l’analyse de la formation des résultats historiques (incluant notamment une revue analytique détaillée sur le CA et la marge par agence et par nature de prestation) et l’analyse de la qualité du résultat d’exploitation. Nos travaux ont par ailleurs porté sur une analyse comparative par agence (sur la nature des revenus et la structure des coûts).
Nous avons également effectué une analyse approfondie des éléments prévisionnels (atterrissage d’EBIT et de cash en se basant sur les informations de gestion les plus récentes, revue critique du business plan P&L et cash flow).


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Réseau d'agences de travail temporaire et de recrutement
Site web :
www.alphyr.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 8 M€

Orium

Orium - Climatech

La société Climatech, basée à Marseille, est spécialisée dans la maintenance, l’entretien et l’installation d’équipements énergétiques (chauffage/air conditionné), notamment pour les collectivités locales.

Nos travaux ont consisté en une analyse critique de la qualité de l’EBIT et en une analyse détaillée de l’endettement net. Nous avons porté une attention particulière sur la base des clients existants et leur caractère récurrent. Nos travaux ont également porté sur l’analyse de l’atterrissage et la revue du business plan réalisé par le management.


En quelques données :

Localisation :
Activité :
Maintenance, entretien et installation d'équipements énergétiques (chauffage, air conditionné)
CA :
8 M€
Site web :
www.climatechfroid.fr
a réalisé une VDD pour le compte de
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire par
Fonds levés 2,5 M€

Antidot

Antidot - CM CIC Investissement

Antidot est un éditeur de logiciel qui a développé et qui commercialise un moteur de recherche et d’indexation utilisé par des clients qui gèrent un volume important des données (CNRS, Assurance Maladie, gros sites de e-commerce). La société nous a sollicités dans le cadre d’une levée de fonds qu’elle a initiée pour financer son développement. Le partenaire retenu a été CM CIC Capital Finance.

Nous avons réalisé une VDD qui a permis aux investisseurs sollicités par le management de se positionner rapidement sur le dossier et de soumettre leur offre. Nos travaux ont consisté à présenter une analyse des comptes historiques de la société et des indicateurs clés de performance : évolution du CA par prestation (ventes de licence, locations de licences en SaaS, intégration) et par client, analyse détaillée du carnet de commandes etc. Nous avons également travaillé avec le management sur un exercice d’atterrissage à fin d’année et un business plan à trois ans.


En quelques données :

Localisation :
Lyon
Activité :
Editeur d'un moteur de recherche
Site web :
www.antidot.net
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 3,3 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Nanomakers

La société Nanomakers est spécialisée dans la conception, la production et la commercialisation de nano poudres de carbure de silicium permettant d’accroître les performances mécaniques, thermiques et chimiques des matériaux industriels.

Nos travaux ont principalement porté sur la compréhension de la méthode de reconnaissance des revenus et sur l’analyse de la nature et de la structure des coûts. Nos travaux ont par ailleurs porté sur l’impact des aides relatives à l’innovation (JEI, subventions, CIR,…).
Nous avons également effectué une analyse approfondie des éléments prévisionnels (atterrissage d’EBIT et de cash en se basant sur les informations de gestion les plus récentes ainsi que sur le pipe commercial, revue critique du business plan P&L et cash flow).


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Conception et fabrication de nano poudres (semi conducteurs)
Site web :
www.nanomakers.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 3 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Ividence

La société Ividence a conçu une plateforme en mode SaaS qui permet d’interconnecter les offres de bases e-mail avec les demandes de recrutement de nouveaux clients des annonceurs.

Nos travaux ont consisté en l’analyse de la formation des résultats historiques (incluant notamment une revue sur la méthode de comptabilisation des revenus et sur leur récurrence, ainsi que sur l’analyse de la structure des charges) et l’analyse de la qualité du résultat d’exploitation. Nos travaux ont par ailleurs porté sur l’impact des aides relatives à l’innovation (JEI, subventions, CIR,…).
Nous avons également effectué une analyse approfondie des éléments prévisionnels (atterrissage d’EBIT et de cash en se basant sur les informations de gestion les plus récentes, revue critique du business plan P&L et cash flow).


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Solution logiciel basée sur la maximisation de l'email marketing
Site web :
www.ividence.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 2,9 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Easycare

La société Easycare est spécialisée dans la gestion de la relation client à distance en télétravail (centres d’appels à domicile).

Nos travaux ont consisté en l’analyse de la formation des résultats historiques (incluant notamment une revue analytique détaillée sur le CA et la marge par client) et l’analyse du résultat d’exploitation normatif. Nos travaux ont porté sur la compréhension de la génération des revenus et sur la revue des principaux contrats clients. Nous avons également effectué une analyse approfondie des éléments prévisionnels (atterrissage d’EBIT et de cash en se basant sur les informations de gestion les plus récentes, revue critique du business plan, P&L et cash flow).


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Centres d'appels à domicile
Site web :
www.easycare.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation dans
Chiffre d'affaires 100 M€

Chequers Capital

Chequers Capital - Perl

Perl est une société de promotion immobilière en forte croissance dont le chiffre d’affaires s’est élevé à 105 m€ en 2010.

Le scope de notre intervention a été particulièrement complet : analyse des performances historiques, de la dette financière nette retraitée, du business plan et des cash flows prévisionnels. Notre approche a tenu compte des spécificités liées à la promotion immobilière : analyse du mode de comptabilisation des opérations immobilières (à l’avancement ou à l’achèvement), analyse du P&L d’un programme, analyse du CA et de la marge par programme.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Promotion immobilière
CA :
100 M€
Site web :
www.perl.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 45 M€

Chequers Capital

Chequers Capital - Thermocoax

La société Thermocoax propose des solutions dans la transmission de signaux, mesure de température et systèmes chauffants, basées sur la technologie du câble blindé à isolant minéral parfaitement adapté et éprouvé pour les environnements extrêmes tels que le nucléaire ou l’aéronautique.

Nos travaux ont consisté en des analyses approfondies sur la normativité de la rentabilité et sur la définition de l’endettement net. Nos travaux ont porté sur l’analyse de l’historique, du current trading et du business plan. Nous avons également effectué une analyse détaillée de l’atterrissage en nous basant sur une revue critique du carnet de commandes.


En quelques données :

Localisation :
Suresnes
Activité :
Fabrication d'instruments de mesure de température
CA :
45 M€
Site web :
www.thermocoax.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 3,8 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Hydrelis

La société HYDRELIS est spécialisée dans la conception, la commercialisation et l’installation de disjoncteurs d’eau principalement à destination des collectivités locales.

Nos travaux ont consisté en l’analyse de la formation des résultats historiques (incluant notamment une compréhension de la génération des revenus), en la revue limitée de la situation nette et l’analyse critique du business plan (sur le résultat d’exploitation et les cash flows).


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Conception et installation de disjoncteurs d'eau
Site web :
www.hydrelis.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 2 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Watt and Co

La société Watt & Co est spécialisée dans la conception, la production et la commercialisation de gammes de connectique électrique auprès des enseignes de la grande distribution et de la distribution spécialisée.

Nos travaux ont consisté en l’analyse de la formation des résultats historiques (incluant notamment une revue analytique détaillée sur le CA et la marge par article et par client) et l’analyse de la qualité du résultat d’exploitation. Nous avons également effectué une analyse approfondie des éléments prévisionnels (atterrissage d’EBIT et de cash en se basant sur les informations de gestion les plus récentes, revue critique du business plan, P&L et cash flow).


En quelques données :

Localisation :
Avignon
Activité :
Conception et commercialisation de gammes de produits de connectiques électriques
Site web :
www.watt-and-co.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 26 M€

NextStage

NextStage - Aasset

Aasset Security est un distributeur B to B de matériel de vidéo surveillance. Il réalisait en 2006 un chiffre d’affaires de 25 m€ avec une présence dans 3 pays.

Le scope de notre intervention a consisté à revoir les éléments financiers historiques de la société : EBIT normatif, dette nette et cash flows. Dans ce cadre, nous avons notamment réalisé une analyse détaillée du CA et de la marge par client et par référence.


En quelques données :

Localisation :
Argenteuil
Activité :
Distribution de matériel de vidéo-protection
CA :
26 M€
Site web :
www.aasset-security.com
Jean-Christian Raymond

Jean-Christian Raymond

Cofondateur

Diplômé de l’EM Lyon et d’une maîtrise de Droit des Affaires obtenue à Paris II Assas, Jean-Christian a commencé sa carrière chez JP Morgan et Schroders au sein des départements Investment banking. Puis il intègre le département Transaction Advisory Services d’Arthur Andersen en 1998 où il réalise pendant 5 ans des missions de due diligence financière pour des fonds d’investissement et des missions de restructuration pour des sociétés en difficulté. En 2003, il rejoint le département M&A de Ernst & Young et prend la responsabilité de l’équipe chargée des mandats de distressed corporate finance (cessions de filiales de groupe en difficulté).

Il co-fonde Oderis avec Julien Passerat en 2006.


+ 33 (0) 1 55 34 30 72
+ 33 (0) 6 24 32 18 02
jean.christian.raymond@oderis.fr
Assistance financière spécifique Restructuring Due Diligence
a assisté
dans le cadre de la reprise à la barre de
Chiffre d'affaires 12,5 M€

Groupe Labruyère

Groupe Labruyère - Orvema

Oderis a assisté le groupe Labruyère Eberlé dans le cadre de la reprise à la barre du tribunal de cinqu sociétés composant le groupe Orvema en redressement judiciaire. Le groupe mâconnaos qui était en LBO avec MBO Partenaires depuis 2014 faisait l’objet d’une procédure de redressement judiciaire depuis février.  Il aurait déploré 2 M€ de pertes en 2016 sur un chiffre d’affaires de 12,5 M€.

Le groupe Labruyère Eberlé s’appuiera sur son expérience pour redresser Orvema après avoir réussi à redresser Mathon, un distributeur d’ustensiles de cuisine repris à la barre en 2012.


En quelques données :

Localisation :
Mâcon
Activité :
Production de parfums d'intérieurs et autres objets de décoration
CA :
12,5 M€
Site web :
www.mathilde-m.com
a assisté
dans le cadre d'une participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 40 M€

Apax Partners

Apax Partners - Rautureau Apple Shoes

Oderis a assisté Apax Partners dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire au capital de Rautureau Apple Shoes, le fabricant et distributeur vendéen de chaussures.

Célèbre pour ses marques intemporelles haut de gamme Free Lance et Jean-Baptiste Rautureau, le groupe Rautureau va être repris dans le cadre d’un MBI par une nouvelle équipe de management. La société, créée en 1870, emploie 235 personnes et réalise aujourd’hui l’essentiel de son chiffre d’affaires, 40 M€, dans l’Hexagone. Elle rencontre néanmoins de beaux succès hors de France, en particulier en Europe, en Russie et au Japon.

Pour relancer le pôle haut de gamme, l’équipe compte s’appuyer sur un nouveau collectionning, la revitalisation de son réseau de magasins en France, la refonte de son site Internet et l’ouverture de boutiques en propre dans les grandes capitales mondiales.


En quelques données :

Localisation :
La Gaubretière
Activité :
Fabricant et distributeur de chaussures
CA :
40 M€
Site web :
www.jeanbaptisterautureau.fr
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de
Chiffre d'affaires 0,5 M€

Ekkio Capital

Ekkio Capital - Localers.com

Oderis a assisté ParisCityVision (participation d’Ekkio Capital) dans le cadre de l’acquisition de Localers.com, un site de mise en relation avec des guides à pied.

Actif dans les excursions en autocar et les croisières, ParisCityVision élargit son offre via une croissance externe. La société de loisirs, née de la reprise par Ekkio Capital de deux activités de CityVision à LBO France en 2015, rachète 96 % de Localers.com. Édité par Travel Like A Local, ce site propose aux touristes une soixantaine de promenades à pied à Paris et en province. Et ce avec 120 guides locaux en espagnol, anglais ou portugais. Des excursions individuelles ou en petits groupes ciblant une clientèle exigeante.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Excursions thématiques à pied
CA :
0,5 M€
Site web :
www.localers.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 74 M€

Capzanine

Capzanine - Pierre Guerin Technologies

Oderis a assisté Capzanine dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire au capital de Pierre Guerin Technologies, le fabricant d’équipements en acier inoxydable pour la bio-pharma et l’agroalimentaire.

Ce fabricant picto-charentais d’équipements en acier inoxydable pour les industries agroalimentaires et de la santé réalise plus de 60% de son chiffre d’affaires à l’étranger. Employant 360 personnes, Pierre Guerin, qui fabrique notamment des cuves inox, des fermenteurs industriels, des cuves à vin ou à fromage, des cuiseurs mélangeurs ou des bioreacteurs, viserait une croissance annuelle de l’ordre de 8 % à 10 %, selon les cycles, ainsi que le statut d’ETI d’ici à cinq ans.


En quelques données :

Localisation :
Mauzé-sur-le-Mignon
Activité :
Fabriquant de cuves en acier inoxydable
CA :
74 M€
Site web :
www.pierreguerin.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 9 M€

Capital Croissance

Capital Croissance - ID SYSTEMES

Oderis a assisté Capital Croissance dans le cadre d’une opération de prise de participation majoritaire au capital d’ID Systèmes, l’éditeur bordelais de logiciels pour le secteur viticol.

Basée à Bordeaux, Reims et Nîmes, l’entreprise, qui emploie plus de 100 personnes, est devenue, en 25 ans, la référence en France des logiciels spécialisés pour le monde des vins, alcools et spiritueux, avec près de 1000 clients parmi lesquels des groupes prestigieux (Castel Frères, Boisset la Famille des Grands Vins, Les Grands Chaix de France, Groupe Thiénot, Pernod Ricard, Mumm, Bacardi, Wolfberger, Camus, Plaimont Producteurs, etc.). iD Systèmes commercialise une gamme logicielle couvrant l’ensemble des besoins des clients : de l’amont (culture, vendanges, œnologie), aux outils de gestion (ERP métier, ERP généraliste, CRM) en passant par les solutions réglementaires (comptabilité matières, déclaration aux douanes).


En quelques données :

Localisation :
Bruges
Activité :
Progiciels vins et spiritueux
CA :
9 M€
Site web :
www.idsystemes.com
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de

Lonsdale

Lonsdale - AKDV

Oderis a assisté Lonsdale dans le cadre de l’opération d’acquisition de la société AKDV, agence de design specialisée en architecture commerciale et identité visuelle.

 


En quelques données :

Localisation :
Clichy
Activité :
Agence de design specialisée en architecture commerciale et identité visuelle
Site web :
www.akdv.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 15 M€

EPF Partners

EPF Partners - Nelite

Oderis a assisté EPF Partners dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire dans Nelite, société de conseil, d’intégration et d’infogérance, spécialisé sur les technologies d’infrastructure Microsoft.

Nelite réalise 15 M€ de chiffre d’affaires avec près de 150 employés entre la France, le Maroc, les États-Unis et la Bulgarie, où il dispose de filiales avec une clientèle locale. Il est l’un des tous premiers experts Microsoft en France, avec treize certifications Microsoft Partners Gold.


En quelques données :

Localisation :
Levallois- Perret
Activité :
Conseil, intégration et infogérance sur infrastructures cloud Microsoft
CA :
15 M€
Site web :
www.nelite.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 20 M$

Eurazeo Croissance

Eurazeo Croissance - Farfetch

Oderis a assisté Eurazeo Croissance dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire dans Farfetch, la place de marché de vêtements et produits de luxe issus de boutiques et de marques.

L’activité de Farfetch, atteignant 500 M$ de volume d’affaires réalisé sur sa plateforme, en croissance de 70 %, est déjà très internationale, avec les États-Unis comme premier marché et 26 % des ventes provenant d’Asie-Pacifique.

Une partie des fonds levés sera consacrée à des dépenses marketing d’acquisition de clients et à étendre ses relations avec les marques.


En quelques données :

Localisation :
Londres
Activité :
Site vente produits de luxe et beaute
Site web :
www.farfetch.com
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de
Marge brute 4 M€

My Media

My Media - Synodiance

Oderis a assisté My Media dans le cadre de l’opération d’acquisition de la société Synodiance, une une agence média spécialisée dans le référencement naturel (SEO – Search Engine Optimization) et payant (SEA – Search Engine Advertising).

Basée à Nantes et Paris, Synodiance emploie 35 personnes et génère 4 M€ de marge brute.


En quelques données :

Localisation :
Nantes
Activité :
Conseil en référencement naturel, SEO, SEA
Site web :
www.synodiance.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 4 M€

Ardian Croissance

Ardian Croissance - TabMo

Oderis a assisté Ardian Croissance dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire dans TabMo, la plateforme d’achat d’espace de publicité mobile en programmatique.

TabMo avait réussi à se financer grâce à son activité initiale de trading desk (service d’achat d’espace) auprès des agences. Ce premier tour doit l’aider à s’imposer dans un secteur de la publicité programmatique sur mobile en plein essor en France et en Europe.

Le renforcement de l’activité en Europe est également à l’ordre du jour. Une première implantation a eu lieu l’année dernière au Royaume-Uni, suivie d’une deuxième en Allemagne.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Edition logiciel d'achat d'espaces publicitaires sur mobile
Site web :
www.tabmo.io
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de
Chiffre d'affaires 14 M€

Numen

Numen - Orsud Valley

Oderis a assisté Numen dans le cadre de l’acquisition de la société Orsud Valley – jusqu’alors  filiale d’Aquitaine Valley, Groupe CEAPC -,  regroupant 70 personnes et l’intégration des collaborateurs des activités d’éditique d’i-BP* (site de Toulouse-Balma) et d’IT-CE* (site de Lille-Seclin).

Cette acquisition s’inscrit dans le cadre de la mise en œuvre du plan stratégique « Grandir Autrement » du Groupe BPCE. Ce dernier a créé avec Diffusion Plus et Numen, la société DocOne, une co-entreprise spécialisée dans le domaine de la gestion documentaire multicanal.


En quelques données :

Localisation :
Bordeaux
Activité :
Gestion et dématérialisation des documents
CA :
14 M€
Site web :
www.orsud-valley.fr
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de
Chiffre d'affaires 3 M€

Lewis Industrie

Lewis Industrie - Calpi

Oderis a assisté le groupe Lewis Industrie dans le cadre d’une opération de croissance externe réalisée sur la société Calpi, un acteur spécialisé dans le traitement de surface et l’application de peinture sur pièces industrielles

Calpi dispose de 2 sites d’exploitation situés en région lyonnaise.

Cette opération donne naissance à un groupe comptant 150 salariés pour un CA prévisionnel de 15 m€ en 2015.


En quelques données :

Localisation :
Lentilly (Rhône)
Activité :
Application de peinture industrielle
CA :
3 M€
Site web :
www.calpicolor.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 33 M€

Eurazeo Croissance

Eurazeo Croissance - Vestiaire Collective

Oderis a accompagné Eurazeo Croissance dans le cadre de sa participation à une levée de fonds de 33 m€ réalisée par la société Vestiaire Collective.

Vestiaire Collective est une la place de marché spécialisée sur le segment des vêtements et accessoires de luxe, vendus d’occasion.

La société, qui a été créée fin 2009, a généré un volume d’affaires d’un peu moins de 50 m€ en 2014 et emploie environ 120 salariés.

L’opération de levée de fonds doit lui permettre en particulier de développer sa présence à l’étranger.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Place de marché de vêtements et accessoires haut de gamme
Site web :
http://fr.vestiairecollective.com/
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de
Chiffre d'affaires 5 M€

CEBTP

CEBTP - Vecteur Scan

Oderis a assisté CEBTP dans le cadre de son acquisition de la société Vecteur Scan, un prestataire de relevé et cartographie de réseaux implanté en Normandie.

Le rachat de Vecteur Scan, acteur spécialisé dans le relevé de réseaux divers (gaz, filaires, égouts, routes…) et le report de ces données cartographiques sur un format numérique, permet à CEBTP d’étoffer son offre.

CEBTP est un bureau d’étude spécialisé dans le domaine de la construction. Le Groupe, qui réalise
110 m€ de chiffre d’affaires, est un spin-off de Ginger qui fait rentrer à son capital un pool de financiers constitués de Siparex, BPI France, Cathay Capital et BNP Paribas Développement.


En quelques données :

Localisation :
Normanville (Eure)
Activité :
Relevé et cartographie de réseaux
CA :
5 M€
Site web :
www.vecteur-scan.fr/
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de

Lonsdale

Lonsdale - OpenD Group

Oderis a assisté Londale dans le cadre du rachat des activités européennes du groupe Open D.

Open D est un groupe d’agences de design présent principalement en Europe et en Asie à travers les marques Sparkle Design (design de packaging) et Retail Access (architecture commerciale).

L’acquisition des activités françaises et suisse du groupe Open D constitue la 5ème opération de croissance externe réalisée par Lonsdale depuis 2012.


En quelques données :

Localisation :
Levallois-Perret
Activité :
Design
Site web :
www.opend-group.com/fr
a assisté
dans le cadre d'une levée de fonds réalisée auprès de
Chiffre d'affaires 15 M€

Lonsdale

Lonsdale - NextStage

Lonsdale est un groupe d’agences de design qui intervient sur 3 principaux métiers : le packaging, le corporate (logo, marque, identité visuelle) et le retail (architecture des points de vente). Le groupe s’est constitué par acquisitions successives ; il a réalisé en 2014 un chiffre d’affaires de 15 m€ et emploie environ 120 personnes.

Pour financer son développement et poursuivre sa politique d’acquisition, Lonsdale a réalisé fin 2014 une levée de fonds de 4,25 m€ auprès du fonds NextStage.

Nous avons accompagné Lonsdale dans le cadre de cette opération, en réalisant une VDD qui a été communiquée aux investisseurs ayant manifesté leur intérêt.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Agence de design
CA :
15 M€
Site web :
www.lonsdale.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 15 M€

Amundi PEF

Amundi PEF - FrogPubs

FrogPubs est une chaîne de restaurants implantée à Paris et dans certaines villes de province (Bordeaux et Toulouse).

Le Groupe s’est développé autour d’un concept de pub anglais ; il s’est récemment diversifié dans des restaurants proposant des burgers. Il a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires de 15 m€ environ et emploie 300 personnes.

Nos analyses ont porté sur l’évolution des résultats et des cash flows historiques, la revue du current trading et l’atterrissage à fin d’année, enfin le business plan. S’agissant d’une activité de retail, une attention particulière a été portée à l’analyse des performances par établissement et l’impact des ouvertures sur l’évolution du CA et des résultats.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Restauration et brasserie
CA :
15 M€
Site web :
www.frogpubs.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 69 M€

Ouest Croissance

Ouest Croissance - Guyot Environnement

Guyot Environnement un groupe régional leader en Bretagne de la collecte, du tri et de la valorisation des métaux et déchets.

Dégageant près de 80 M€ de chiffre d’affaires, le groupe emploie environ 200 personnes envisage d’accélérer sa croissance par la mise en place de nouvelles lignes de recyclage.

Le scope de notre mission a porté principalement sur une analyse des besoins de financement à moyen terme du Groupe. Pour ce faire, nous avons réalisé une revue du business plan et des cash flows prévisionnels, en intégrant l’impact des nouvelles lignes de production à mettre en place.


En quelques données :

Localisation :
Brest
Activité :
Collecte, tri et valorisation de métaux et déchets
CA :
69 M€
Site web :
www.guyotenvironnement.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 20 M€

Naxicap

Naxicap - Bia

BIA est un équipementier qui conçoit et fabrique des systèmes de bancs d’essais destinés principalement à l’industrie automobile.

Basé à Conflans Sainte-Honorine (78), le groupe réalisait au moment de notre intervention un CA d’environ 20 m€ et employait 70 personnes.

Le scope de notre intervention a porté sur l’analyse de la performance historique, de la dette financière nette et de l’atterrissage des résultats à fin d’année. Activité de contrats à long terme, nous avons réalisé une revue des principaux contrats et une analyse de la méthode de reconnaissance des revenus et de la marge.


En quelques données :

Localisation :
Conflans Saint Honorine
Activité :
Construction système d'essai
CA :
20 M€
Site web :
www.bia.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire  dans
Chiffre d'affaires 50 M€

Indigo Capital

Indigo Capital - CTN

CTN Groupe est le leader français de la fourniture de produits consommables pour la décoration de stands de foires, salons et évènements. Ses clients sont notamment les installateurs de stands et les organisateurs d’expositions.

Basé à Orly, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 50 m€ en 2013.

Le scope de notre intervention a consisté en une analyse de la performance historique et du current trading ; une analyse critique du budget de l’exercice en cours ; une revue des bilans historique et de la dette financière nette ; enfin une analyse de l’évolution du BFR et des cash flows.


En quelques données :

Localisation :
Orly
Activité :
Fournisseur d'aménagement pour les salons
CA :
50 M€
Site web :
http://www.ctn.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 7 M€

Ixio

Ixio - Assifep

Ixio est un réseau d’organismes de formation spécialisés sur le segment du permis de conduire, notamment poids lourds et engins spéciaux. Il couvre l’ensemble du territoire avec des agences implantées dans toute la France. La société a pour actionnaires de référence le groupe Promotrans et le fonds Naxicap. Assifep est un organisme de formation au permis poids lourds implanté dans le Nord de la France. La société dispose de 3 sites implantés dans la région Nord-Pas de Calais. Elle réalisait au moment de notre intervention un CA de 7 m€ et employait environ 60 collaborateurs.

Notre scope d’intervention a porté sur l’analyse des résultats et des cash flows historiques, la revue du current trading et de l’atterrissage à fin d’année. Nous avons également effectué une revue critique de l’endettement financier net.


En quelques données :

Localisation :
Lens
Activité :
Formation professionnelle
CA :
7 M€
Site web :
http://www.city-pro.info
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 1 M€

Lonsdale

Lonsdale - Steaw

Steaw est une agence digitale qui intervient sur l’identité visuelle et le web design, mais également sur le développement de sites et d’applications mobiles.

Au moment de notre intervention, l’équipe était composée d’une quinzaine 15 personnes basées à Paris.

Le scope de notre intervention a porté sur l’analyse des résultats et des cash flows historiques, ainsi que l’endettement net à la dernière date de clôture.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Studio digital
CA :
1 M€
Site web :
http://www.steaw.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 2,5 M€

Lonsdale

Lonsdale - McCann Sitecom

Sitecom est agence une filiale du groupe McCann Erickson spécialisée en marketing services et production graphique.

Son principal client est le groupe Nestlé. L’agence est implantée à Noisiel (Seine-et-Marne), siège français Nestlé.

Nous avons réalisé une analyse des comptes historiques de la société. Nous avons également effectué une revue critique de sa rentabilité normative et de son endettement net. Nos travaux ont par ailleurs porté sur une analyse de l’atterrissage de résultat et de dette nette.


En quelques données :

Localisation :
Noisiel
Activité :
Agence de création packaging
CA :
2,5 M€
Site web :
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation dans
Fonds levés 1,3 M€

Alven Capital

Alven Capital - Infinit

La société Infinit a développé un outil de transfert de fichiers, qui concurrence les logiciels tels que Dropbox. Son application s’installe dans la barre d’outils des utilisateurs et fonctionne sur le principe du peer-to-peer.

Notre intervention a consisté en une analyse des résultats et des cash flows historiques, complétée par une revue critique de l’atterrissage à fin d’année et du business plan.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Outil de transfert de fichiers
Site web :
https://infinit.io
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de
Chiffre d'affaires 4 M€

Numen

Numen - Cimail

Cimail est un éditeur de logiciel qui fournit des solutions de gestion électronique des documents (GED), d’archivage à valeur probante et de coffre-fort électronique à une clientèle de grands comptes publics et privés.

Numen est un Groupe de services informatiques positionné sur les segments de l’éditique, la dématérialisation, l’édition logicielle et le Business Process Outsourcing (BPO)

Nous avons accompagné Numen dans le process d’acquisition de Cimail.

Notre scope d’intervention a consisté à réaliser une analyse des résultats historiques, de la dette nette retraitée, du current trading / carnet de commande à date et du business plan de Cimail.


En quelques données :

Localisation :
Marcq-en-Baroeul (Nord)
Activité :
Edition de logiciels de gestion documentaire et d'archivage électronique
CA :
4 M€
Site web :
www.cimail.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Marge brute 1,7 M€

My Media

My Media - ROIK

Libre Etc est une agence spécialisée dans l’achat d’espace généraliste et numérique. La société réalise une marge brute (équivalent du chiffre d’affaires net) d’environ 1,7 m€ au moment de notre intervention et emploie une dizaine de collaborateurs. La société libre Etc a été renommée ROIK à la suite de cette opération.

Nous avons réalisé une analyse des résultats historiques, de la dette nette retraitée et du current trading. Les sociétés du secteur sont soumises à la loi Sapin, qui impose des traitements comptables particuliers.

Pour rappel, MyMedia qui réalisait 10 m€ de marge brute en 2012 avait bénéficié d’un MBO avec le fonds Dzeta Conseil en 2013.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Agence d'achat d'espace publicitaire
Site web :
http://www.roik.fr/
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 1,5 M€

Alven Capital

Alven Capital - Wisembly

Wisembly édite un logiciel collaboratif en mode SaaS destiné à l’animation de réunions d’entreprise. Wisembly permet à ses entreprises clientes de redynamiser leurs réunions et confcalls, de maitriser l’avant/le pendant/l’après réunion, en offrant notamment des fonctionnalités avancées de soumission de questions entre participants, de sondage temps réel, de statistiques détaillées, etc.

Wisembly a réalisé une levée de fonds à hauteur de 1,5 m€ afin de lancer sa démarche d’internationalisation.

Notre intervention a consisté en une analyse des résultats et des cash flows historiques, complétée par une revue critique de l’atterrissage à fin d’année et du business plan.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Edition d'un logiciel collaboratif en mode SaaS destiné à l’animation de réunions d’entreprise
Site web :
www.wisembly.com/fr
a assisté
dans le cadre de la reprise du groupe
Chiffre d'affaires 55 M€

Impala

Impala - Electropoli

Electropoli est le leader français et européen du traitement de surface pour l’industrie automobile pesant 55 M€ de chiffre d’affaires en 2013. La société est sortie de sa procédure de conciliation pour rejoindre Impala lequel a injecté environ 10 M€.

Impala est la holding patrimoniale de Jacques Veyrat, ex bras droit de Robert Louis-Dreyfus qui a réalisé de nombreux investissement notamment dans le cadre de la reprise d’entreprises en difficulté.

Le scope de notre mission a porté principalement sur l’analyse de la rentabilité par site de production et sur la préparation d’un prévisionnel de trésorerie (atterrissage 2013 et prévisionnel 2014).


En quelques données :

Localisation :
Isigny-le-Buat (Manche)
Activité :
Traitement de surfaces pour l'industrie automobile
CA :
55 M€
Site web :
www.electropoli.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 3 M€

Alven Capital

Alven Capital - Bime

BIME est l’éditeur d’une solution de Business Intelligence en mode cloud. La société disposait à la date de notre intervention d’un portefeuille d’environ 350 clients, dont un tiers se trouve aux Etats-Unis. Elle a levé 3 millions d’euros auprès d’Alven Capital afin de renforcer sa structure européenne et se développer sur le continent américain.

Notre intervention a consisté en une analyse des résultats et des cash flows historiques, complétée par une revue critique de l’atterrissage à fin d’année et du business plan.


En quelques données :

Localisation :
Montpellier
Activité :
Edition d'une solution de Business Intelligence en mode cloud
Site web :
fr.bimeanalytics.com
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de la société

Lonsdale

Lonsdale - Peter Pen

Peter Pen est une agence de conseil en communication éditoriale. Elle conseille les entreprises dans leur communication interne et externe, les aide à définir leur ligne éditoriale, participe à la rédaction de certains contenus et peut les accompagner jusqu’à la publication (imprimerie, mise en ligne…).

Nous avons analysé l’historique de la facturation et de la rentabilité de la société. Nous avons également effectué une revue critique de la rentabilité normative, de la saisonnalité du BFR et de l’endettement net. Nos travaux ont par ailleurs porté sur une analyse de l’atterrissage de résultat et de dette nette.


En quelques données :

Localisation :
Boulogne-Billancourt
Activité :
Agence de communication éditoriale
Site web :
www.peterpen.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 23 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Extruflex

Le groupe Extruflex est le leader mondial de l’extrusion de PVC souple en lanières et panneaux pour la fabrication de rideaux à lanières, de portes battantes et de portes à enroulement. Elles sont proposées aux architectes, entreprises du bâtiment, distributeurs plastiques, spécialistes de la soudure, industriels de l’agro-alimentaire et de la santé, ou encore à l’industrie aéronautique. En 2012, le groupe a généré un chiffre d’affaires de 23 m€.

Nos travaux ont consisté en une revue analytique historique des ventes par type de produit et de la rentabilité, en décomposant les différentes catégories de coûts. Nous avons également effectué une revue critique de la rentabilité normative et de l’endettement net. Enfin, nos travaux ont intégré une analyse du current trading, de l’atterrissage de résultat 2013 et du business plan.


En quelques données :

Localisation :
Levallois
Activité :
Fabrication de lanières et panneaux en PVC
CA :
23 M€
Site web :
www.extruflex.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 2,5 M€

Index Ventures

Index Ventures - Rad

Rad est un site internet de ventes privées positionné principalement sur des articles textiles brandés. La société a été créée en juillet 2012 et connaît des taux de croissance mensuels très significatifs (CA espéré de 15 m€ pour la première année d’activité).

Notre intervention a consisté d’une part à réaliser une analyse rapide des données historiques, d’autre part à effectuer une revue critique de l’organisation et des méthodes comptables mises en place par le management.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Site de e-commerce de vente de vêtements de créateurs
Site web :
www.rad.co
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 14 M€

Eurazeo Croissance

Eurazeo Croissance - IES Synergy

Le Groupe IES Synergy conçoit et commercialise des chargeurs de batteries destinés aux véhicules électriques. Les produits vendus sont soit des charges embarqués dans les véhicules, soit des chargeurs externes intégrés dans les bornes de rechargement. La société, qui travaille pour les grands constructeurs automobiles mais également pour les fabricants de chariots élévateurs, a réalisé en 2012 un chiffre d’affaires de 15 m€ environ.

Le scope de notre intervention a porté sur l’analyse de la performance historique, de la dette financière nette et de l’atterrissage de résultat et de cash à fin d’année. Nous avons également challengé le business plan présenté par le management.


En quelques données :

Localisation :
Montepellier
Activité :
Conception de fabrication de chargeurs de batteries pour véhicules électriques
CA :
14 M€
Site web :
www.ies-synergy.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 7 M€

Capital Croissance

Capital Croissance - Safe

Safe est une société spécialisée dans la production et la vente d’aliments pour animaux de laboratoire. La société, qui compte une vingtaine de salariés, a réalisé un chiffre d’affaires de 7 m€ en 2012.

Nos travaux ont principalement porté sur la revue de la dette nette historique et une analyse de la dette nette prévisionnelle. A cet effet, nous avons effectué une revue critique du business plan et construit un modèle de cash flows prévisionnels.


En quelques données :

Localisation :
Dijon
Activité :
Fabrication d'aliments pour animaux de laboratoire
CA :
7 M€
Site web :
www.safe-diets.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation dans
Chiffre d'affaires 10 M€

Dzeta Conseil

Dzeta Conseil - My Media

My Media est un groupe d’agences spécialisées dans l’achat d’espace, l’édition de contenu digital et le brand content. Le groupe réalise un chiffre d’affaires d’environ 8 m€ au moment de notre intervention et emploie une quarantaine de collaborateurs.

Nous avons réalisé une analyse des résultats historiques consolidés, de la dette nette retraitée et du current trading. Les sociétés du secteur sont soumises à la loi Sapin, qui impose des traitements comptables particuliers.


En quelques données :

Localisation :
Levallois
Activité :
Agence d'achat d'espace publicitaire
CA :
10 M€
Site web :
www.mymedia.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 8 M€

A Plus Finance

A Plus Finance - Sonomo

Sonomo est un groupe qui fabrique des moules de bouteilles à haute valeur ajoutée pour l’industrie du verre, en particulier sur le segment des vins et spiritueux. Le groupe est implanté à Givors (Rhône-Alpes) et réalise un chiffre d’affaires d’environ 8 m€. Il emploie une quarantaine de salariés.

Nos travaux ont principalement consisté en une analyse des résultats historiques (EBITDA normatif et dette nette retraitée) et une revue du current trading.


En quelques données :

Localisation :
Givors
Activité :
Fabrication de moules pour les industriels du verre
CA :
8 M€
Site web :
www.glass-container-mould.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation dans
Chiffre d'affaires 26 M€

Dzeta Conseil

Dzeta Conseil - Outilacier

Outilacier est un distributeur B to B spécialisé dans la fourniture d’outillage industriel. La société, dont le siège est implanté à Lyon, réalisait au moment de notre intervention un CA d’environ 25 m€ et employait une quarantaine de salariés

Le scope de notre intervention a couvert les aspects suivants : Analyse de la performance historique, EBIT normatif, dette financière nette, cash flows historique et current trading. Nous avons réalisé des analyses détaillées sur le cut-off, l’impact de la saisonnalité de l’activité et le fonctionnement des remises de fin d’année.


En quelques données :

Localisation :
Lyon
Activité :
Distribution d'outillage
CA :
26 M€
Site web :
www.outilacier.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 2,5 M€

Alven Capital

Alven Capital - Mailjet

Mailjet est une société spécialisée dans le cloud e-mailing. Elle propose une solution qui permet de gérer simplement l’envoi d’un nombre importants de mails tout en augmentant le taux de déliverabilité. La société, qui a levé environ 2,5 m€ en 2012 auprès d’Alven capital et de ses actionnaires historiques, est installée à Paris et emploie 23 personnes.

Nos travaux ont consisté en une revue analytique des principaux KPI (nombre de visiteurs, évolution du taux de conversion, comportement des cohortes de clients dans le temps). Nous avons analysé l’historique des ventes et de la rentabilité de la société. Nous avons également effectué une revue critique de la rentabilité normative et de l’endettement net. Nos travaux ont par ailleurs porté sur une analyse du business plan et de la consommation future de trésorerie.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Plateforme de cloud e-mailing permettant de gérer les envois de mails en grand nombre
Site web :
www.mailjet.com
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de la société

Lonsdale

Lonsdale - Western Design

Lonsdale est un groupe d’agences de design positionné sur les secteurs du packaging, du corporate branding et de l’architecture commerciale. En 2012, le groupe a fait une opération de croissance externe pour renforcer sa compétence dans l’architecture des points de vente en réalisant l’acquisition de l’agence Western Design.

Notre intervention a consisté à réaliser une analyses des comptes historiques de la société (EBIT normatif, dette financière nette, cash flows) et des dernières données de current trading disponibles. En particulier, nous avons réalisé une analyse détaillé de l’évolution du CA par client et du carnet de commandes.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Agence d'architecture de points de vente
Site web :
www.lonsdalewestern.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation dans
Fonds levés 1 M€

Amundi PEF

Amundi PEF - Celsius

Celsius est une société qui développe des téléphones portables haut de gamme. La Société a mis au point un procédé breveté de recharge du système horloger via l’ouverture du clapet du téléphone.

Nous avons analysé l’historique de la facturation et de la rentabilité de la société. Nous avons également effectué une revue critique de la rentabilité normative et de l’endettement net. Nos travaux ont par ailleurs porté sur une analyse de l’atterrissage de résultat et de dette nette, sur le business plan et la consommation future de trésorerie.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Conception de téléphones mobiles haut de gamme
Site web :
www.celsius-x-vi-ii.com
a réalisé une VDD pour le compte de
dans le cadre de l'ouverture de capital à
Chiffre d'affaires 51 M€

Raphael Michel

Raphael Michel - MBO Partenaires

Raphael Michel est le premier négociant-assembleur de vins de la région Côtes du Rhône. La société a réalisé en 2012 un chiffre d’affaires d’environ 50 m€, en très forte croissance depuis plusieurs années. Pour financer son développement, la société a réalisé une levée de fonds significative à laquelle a participé MBO Partenaires.

Oderis est intervenu pour réaliser une vendor due diligence complète et assister le dirigeant actionnaire dans ses négociations avec les fonds sélectionnés pour participer à l’augmentation de capital. Dans le cadre de notre intervention, nous avons notamment reconstitué une base très détaillée sur le chiffre d’affaires à partir des données de facturation disponibles. Ces informations ont permis d’alimenter la VDD en données analytiques qualitatives.


En quelques données :

Localisation :
Avignon
Activité :
Société de négoce et d'assemblage de vins
CA :
51 M€
Site web :
www.raphael-michel.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 1 M€

Alven Capital

Alven Capital - Iadvize

Iadvize propose en mode Saas une solution de gestion de l’ « e-relation client » grâce à algorithme de ciblage comportemental. Cette solution est mise en œuvre à travers le click-to-chat (boite de dialogue entre le gérant de site et le client) et click-to-call (rappel immédiat). La société, qui a levé environ 1 m€ en 2012 auprès d’Alven capital, est installée à Nantes et emploie 15 salariés.

Notre scope d’intervention a principalement porté sur l’analyse du business plan et des cash flows prévisionnels. Nous avons également effectué une revue rapide des performances historiques (évolution des principaux KPI’s) et de l’endettement net.


En quelques données :

Localisation :
Nantes
Activité :
Plateforme Saas permettant la gestion de relation client en ligne (chat et vidéo)
Site web :
www.iadvize.com
a réalisé une VDD pour le compte de
dans le cadre de la cession de la société aux
Chiffre d'affaires 50 M€

Didier Guérin

Didier Guérin - Galeries Lafayette

Didier Guérin est une chaîne de bijouterie qui détient une trentaine de magasins situés principalement dans des centres commerciaux. La société a réalisé en 2011 un chiffre d’affaires de 45 m€ et emploie 280 personnes. Nous avons assisté le dirigeant et actionnaire de la société dans le cadre de la cession de l’entreprise au groupe Galeries Lafayette.

Notre intervention a consisté à réaliser une VDD complète sur la société. En particulier nous avons présenté des analyses détaillées de P&L par magasins afin de comprendre l’impact des ouvertures et fermetures des points de vente sur le résultat, ainsi que le ramp-up des nouveaux magasins. Nous avons assisté la direction financière de l’entreprise lors de la constitution de la data room. Enfin nous avons accompagné le dirigeant dans le cadre des négociations en support de la banque d’affaires et des avocats mandatés par le vendeur.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Chaîne de bijouteries
CA :
50 M€
Site web :
www.didierguerin.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 43 M€

123 Venture

123 Venture - Global Hygiène

Global Hygiène est un groupe industriel spécialisé dans la fabrication de produits d’hygiène et de nettoyage. Le groupe a 2 usines en France ; il a réalisé en 2011 un chiffre d’affaires consolidé de 42 m€ et emploie environ 80 salariés.

Le scope de notre intervention a porté sur l’analyse des performances historiques, la dette financière nette, les cash flows historiques et le current trading. Nous avons réalisé une analyse spécifique de l’impact de l’évolution des cours du papier sur le chiffre d’affaires et la marge du Groupe.


En quelques données :

Localisation :
Auxone
Activité :
Fabrication et commercialisation de produits en papier pour l'hygiène et l'essuyage
CA :
43 M€
Site web :
www.global-hygiene.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 2 M€

Alven Capital

Alven Capital - VoitureLib (drivy)

Drivy est une plateforme qui permet à un particulier de louer le véhicule d’un autre particulier. En plus de cette mise en relation, la société propose une assurance qui permet de couvrir le propriétaire et le conducteur. La société, qui a levé environ 2 m€ en 2012 auprès d’Alven capital et Index Ventures, est installée à Paris et comptait en 2012 une flotte de 5 000 voitures disponibles dans toute la France.

Nos travaux ont consisté en une revue des performances historiques et notamment des principaux KPIs liés à l’activité. Nous avons également effectué une revue critique de la rentabilité normative et de l’endettement net. Le scope de notre intervention a également inclus une analyse de l’atterrissage du résultat et de la dette nette ainsi qu’une revue du business plan et de la consommation future de trésorerie.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Place de marché permettant la location de voitures entre particuliers
Site web :
www.drivy.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 5 M€

Amundi PEF

Amundi PEF - Bretagne Télécoms

Bretagne Telecom est un opérateur de services IP implanté dans l’ouest de la France qui offre des solutions de communication aux PME de la région. Créée en 2005, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 5 m€ en 2012 et compte une vingtaine de salariés.

Nos travaux ont consisté en une revue des résultats et du bilan historiques, ainsi qu’une analyse de la rentabilité normative et de l’endettement net. Nous avons également réalisé une revue critique du Business Plan et des Cash Flows prévisionnels.


En quelques données :

Localisation :
Rennes
Activité :
Opérateur télécom régional
CA :
5 M€
Site web :
www.bretagnetelecom.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation dans
Fonds levés 1,2 M€

Alven Capital

Alven Capital - Simple IT

Simple IT est une société qui a développé une plateforme communautaire qui publie des cours gratuits sur de nombreux thèmes informatiques. Elle commercialise en complément des livres sur les sujets les plus demandés par les internautes.

Nos travaux ont porté sur une analyse des comptes historiques, de l’atterrissage du résultat à fin d’année, du business plan et des cash flows prévisionnels.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Plateforme communautaire qui publie des cours et commercialise des livres
Site web :
http://fr.openclassrooms.com/cours
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 37 M€

Dzeta Conseil

Dzeta Conseil - CPE

CPE est un vépéciste spécialisé dans la distribution de produits de conserve et de biscuits commercialisés sous les marques Les Délices d’Annie. La société a réalisé un chiffre d’affaires de 37 m€ en 2011.

Notre intervention a principalement consisté à réaliser des analyses sur les comptes historiques (EBIT normatif, dette financière nette et cash flows) et effectuer une revue du current trading.


En quelques données :

Localisation :
Belgique
Activité :
Vépéciste spécialisé dans les produits alimentaires
CA :
37 M€
Site web :
www.delicesdannie.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation dans
Fonds levés 1,8 M€

Alven Capital

Alven Capital - Job InTree

Job In Tree est un moteur de recherche d’offre d’emploi sur internet qui a été créé en 2007 par deux anciens salarié de keljob.com. L’originalité du site tient à son approche très segmentée des offres, présentées par branche de métier et par zone géographique. Au moment de notre intervention, la société employait environ 25 personnes.

Nos travaux ont consisté en une analyse des résultats historiques (incluant notamment une revue détaillée de la facturation et de la récurrence des revenus) et une analyse critique du budget et du cash flow prévisionnels.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Site web d'offres d'emploi en ligne
Site web :
www.jobintree.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation dans
Fonds levés 2 M€

Alven Capital

Alven Capital - Koala.ch

Koala.ch est un site de e-commerce Suisse spécialisé dans la vente en ligne de chaussures. La société a été créée en septembre 2010.

Notre intervention a consisté en une analyse des données historiques (en particulier des KPI’s suivis dans cette activité : nombre de visites, taux de conversion, taux de retours, frais de logistique, revue détaillée des coûts de marketing et lien avec les revenus) et une revue critique du business plan et des besoins de trésorerie associés.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Site web de vente de chaussures en ligne
Site web :
www.koala.ch
a réalisé une VDD pour le compte de
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire par
Fonds levés 2,5 M€

Antidot

Antidot - CM CIC Investissement

Antidot est un éditeur de logiciel qui a développé et qui commercialise un moteur de recherche et d’indexation utilisé par des clients qui gèrent un volume important des données (CNRS, Assurance Maladie, gros sites de e-commerce). La société nous a sollicités dans le cadre d’une levée de fonds qu’elle a initiée pour financer son développement. Le partenaire retenu a été CM CIC Capital Finance.

Nous avons réalisé une VDD qui a permis aux investisseurs sollicités par le management de se positionner rapidement sur le dossier et de soumettre leur offre. Nos travaux ont consisté à présenter une analyse des comptes historiques de la société et des indicateurs clés de performance : évolution du CA par prestation (ventes de licence, locations de licences en SaaS, intégration) et par client, analyse détaillée du carnet de commandes etc. Nous avons également travaillé avec le management sur un exercice d’atterrissage à fin d’année et un business plan à trois ans.


En quelques données :

Localisation :
Lyon
Activité :
Editeur d'un moteur de recherche
Site web :
www.antidot.net
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation dans
Fonds levés 2,5 M€

Alven Capital

Alven Capital - Mobpartner

Mobpartner opère une plateforme d’affiliation sur le mobile. Cette plateforme permet aux annonceurs de ne payer qu’à la réalisation d’objectifs définis telles qu’une vente ou une inscription.

Nos travaux ont porté sur l’analyse des comptes historiques (P&L, dette nette et cash flows), l’atterrissage des comptes à fin d’exercice et une revue critique du business plan présenté par le management.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Plateforme d'affiliation sur le mobile
Site web :
www.mobpartner.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 32 M€

Dzeta Conseil

Dzeta Conseil - La Fée maraboutée

La Fée Maraboutée est une marque de vêtements et d’accessoires féminins qui commercialise principalement ses créations à travers un réseau de magasins multimarques en France et à l’export. Au moment de notre intervention, la société réalisait un chiffre d’affaires de 30 m€ et employait une trentaine de salariés.

Notre intervention a consisté en une analyse des données historiques (P&L, dette nette et cash flows) et une revue de l’atterrissage à fin d’année. Pour challenger les prévisions nous avons notamment réalisé une analyse détaillée de l’évolution des prises de commandes par pays, par canal de distribution et par représentant.


En quelques données :

Localisation :
Mably
Activité :
Création et distribution de collections de prêt-à-porter féminin
CA :
32 M€
Site web :
www.lafeemaraboutee.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 23 M€

Dzeta Conseil

Dzeta Conseil - La Sommelière

La Sommelière est un fabricant de cave à vins qui sont commercialisées auprès d’un réseau de distributeurs généralistes (grandes surfaces) ou multispécialistes (magasins d’électronique) et via internet. La société réalisait environ 20 m€ de CA au moment de notre intervention

Nos travaux ont principalement porté sur les performances historiques de la société. En particulier nous avons réalisé une analyse détaillée de l’évolution du CA et de marge (prix, volume, mix) par produit et par canal de distribution.


En quelques données :

Localisation :
Le Mans
Activité :
Fabrication et distribution de caves à vins
CA :
23 M€
Site web :
www.lasommeliere.com
Oderis Consulting a réalisé une VDD pour le compte de
dans le cadre de la cession de la société à
Chiffre d'affaires 50 M€

Well

Well - CSP

Textiles Well est l’un des principaux fabricants français de collants et de lingerie. La société réalisait en 2009 un chiffre d’affaires de 50 m€ et employait 280 personnes. En 2010, l’actionnaire de well, le fonds Nixen a cédé le capital de la société à l’industriel italien CSP International, n°2 européen.

L’intervention que nous avons réalisée a comporté plusieurs phases. En 2007, nous avons assisté la direction financière de Well pour la mise en place d’un modèle de reporting et de business plan qui a été utilisé par la société pendant plusieurs années. Lorsque l’actionnaire a pris la décision de céder sa participation, nous avons réalisé des travaux de vendor assistance sur des points spécifiques (analyse très détaillée de l’évolution du CA et de la marge par article, impact des restructurations sur le point mort etc.), dont certains éléments ont été intégrés dans le mémorandum de la banque d’affaires mandatée pour la cession.


En quelques données :

Localisation :
Le Vigan
Activité :
Fabrication de lingerie
CA :
50 M€
Site web :
www.well.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 34 M€

123 Venture

123 Venture - AM Froid

AM Froid est un groupe spécialisé dans l’installation et la maintenance d’équipements frigorifiques pour les grandes et moyennes surfaces. Le groupe a réalisé en 2009 un chiffre d’affaires de 34 m€.

Le scope de notre intervention a porté sur l’analyse des performances historiques, de la dette financière nette et de l’atterrissage de résultat à fin d’année.


En quelques données :

Localisation :
Boissy-Saint-Léger
Activité :
Installation d'équipements frigorifiques
CA :
34 M€
Site web :
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation dans
Fonds levés 2,1 M€

Alven Capital

Alven Capital - Meilleursagents

Meilleurs Agents est une agence immobilière en ligne. Elle offre des services aux particuliers qui souhaitent vendre un bien (en particulier un moteur d’évaluation du prix de l’immobilier) et propose à ses clients une sélection des meilleurs agences immobilières sur le périmètre de la vente.

Notre intervention a consisté en une analyse des données historiques (en particulier le carnet des transactions en cours et les dépenses activées au bilan), une revue de l’atterrissage du résultat à fin d’année et une revue critique du business plan.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Agence immobilière en ligne
Site web :
www.meilleursagents.com
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de la société
Chiffre d'affaires 7 M€

France Champignon

France Champignon - Ganot

France Champignon est le leader européen de la production de champignons. La société, qui emploie 1.250 salariés, est une ancienne participation de Butler Capital qui a été cédée en 2010 au groupe Bonduelle. En 2009, la société a réalisé l’acquisition des Etablissements Ganot, qui sont un producteur de champignons situé en Normandie.

Notre mission comprenait deux principaux sujets d’analyse : d’une part une analyse détaillées des comptes historiques (P&L, EBIT normatif, dette nette, cash flows), d’autre part l’analyse du détourage d’une activité complémentaire qui rentrait dans le périmètre d’acquisition. Nous avons en particulier travaillé sur l’analyse de l’évolution du CA et de la marge par produit (analyse volume, prix, mix) et sur la valorisation des stocks des produits transformés.


En quelques données :

Localisation :
Falaise
Activité :
Production de champignons
CA :
7 M€
Site web :
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation dans
Fonds levés 1,1 M€

Alven Capital

Alven Capital - eboutic.ch

Eboutic.ch est un site de ventes privées positionné sur le marché suisse. Le site est généraliste et commercialise tout type d’article de marque : mode, accessoires, cosmétique, produits électroniques.

Notre intervention a consisté en une analyse succincte des résultats et des cash flows historiques et une revue critique de l’atterrissage à fin d’année au regard du current trading.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Site web de ventes privées
Site web :
www.eboutic.ch
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 26 M€

NextStage

NextStage - Aasset

Aasset Security est un distributeur B to B de matériel de vidéo surveillance. Il réalisait en 2006 un chiffre d’affaires de 25 m€ avec une présence dans 3 pays.

Le scope de notre intervention a consisté à revoir les éléments financiers historiques de la société : EBIT normatif, dette nette et cash flows. Dans ce cadre, nous avons notamment réalisé une analyse détaillée du CA et de la marge par client et par référence.


En quelques données :

Localisation :
Argenteuil
Activité :
Distribution de matériel de vidéo-protection
CA :
26 M€
Site web :
www.aasset-security.com
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de la société
Chiffre d'affaires 11 M€

Agility

Agility - Medgroup

Agility est un groupe Koweïti spécialisé dans le transport et la logistique. Le groupe réalise un chiffre d’affaires d’environ 4 milliards d’euros et opère dans près de 100 pays. Agility a réalisé en 2007 l’acquisition d’un prestataire français de transport, Medgroup, qui se positionne sur les flux maritimes et routiers entre la France et l’Algérie.

Notre a scope d’intervention a porté sur l’analyse des résultats historiques, de la dette financière nette retraité et du current trading.


En quelques données :

Localisation :
Marseille
Activité :
Transport et logistique
CA :
11 M€
Site web :
www.agilitylogistics.com/
Thomas Claverie

Thomas Claverie

Associé
Diplômé de l’EDHEC, Thomas rejoint Oderis en 2014. Il a commencé sa carrière en 2001 chez Arthur Andersen en audit financier puis au sein de la division Transaction Services de E&Y. Il a ensuite participé à la création et au développement du cabinet Eight Advisory. Thomas a accumulé une expérience large et variée des opérations d’acquisitions et de cessions. Il a notamment accompagné les cessions des groupes Cegelec, Yoplait, Maisons du Monde, Belambra, Saverglass et Uriage.
+ 33 (0) 1 55 34 30 75
+ 33 (0) 7 86 03 25 89
thomas.claverie@oderis.fr
Assistance financière spécifique Due Diligence
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 14 M€

BPI France

BPI France - Alvene

Oderis a assisté BPI France dans le cadre d’une prise de participation minoritaire dans Alvene.

 

Le fabricant de systèmes de ventilation en grandes cuisines professionnelles réalisant 14 M€ de chiffre d’affaires compte capitaliser sur ses forces et sa notoriété pour poursuivre son développement à l’international.


En quelques données :

Localisation :
Hauts de France
Activité :
Fabrication de systèmes de ventilation
CA :
14 M€
Site web :
www.alvene.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 180 M€

CM-CIC Investissement

CM-CIC Investissement - Dupont Restauration

Oderis a assisté CM-CIC Investissement dans le cadre d’une prise de participation majoritaire dans Dupont Restauration.

Fort de plus de 180 M€ de chiffre d’affaires, le cinquième groupe français de restauration collective entend poursuivre son développement organique tout en saisissant de nouvelles opportunités de croissance externe.


En quelques données :

Localisation :
Hauts-de-France
Activité :
Restauration collective
CA :
180 M€
Site web :
www.dupont-restauration.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 92 M€

Raise Investissement

Raise Investissement - La Maison du Whisky

Oderis a assisté Raise Investissement dans le cadre d’une prise de participation minoritaire dans la Maison du Whisky.

Fort d’un chiffre d’affaires de 92 M€, le groupe familial spécialisé dans les whiskys et spiritueux premium fait entrer le fonds de capital-développement Raise Investissement à hauteur de 22,5%. Le but de l’opération est d’accompagner le groupe en minoritaire pour participer à son développement.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Importation et distribution de whiskies
CA :
92 M€
Site web :
www.whisky.fr
a assisté

dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans

Chiffre d'affaires 18 M€

EDRIP

EDRIP - Sarawak

Oderis a assisté Edmond de Rothschild Investment Partners dans le cadre d’une prise de participation majoritaire dans Sarawak, l’ex Alinea Europe.

Le spécialiste de la force de vente externalisée, fort de 18 M€ de revenus en 2016 accueille EDRIP en majoritaireà hauteur de 60% de son capital, signant ainsi la sortie d’Alliance Entreprendre et ACG Management. Cette troisième opération à effet de levier, après le LBO majoritaire de l’équipementier automobile Klaxcar et la prise de participation de 40% dans Studia, a pour but d’accélérer son développement à l’international


En quelques données :

Localisation :
Issy-les-Moulineaux
Activité :
Externalisation commerciale et marketing
CA :
18 M€
Site web :
www.sarawak.fr
a assisté
dans le cadre de l'émission obligataire de
Chiffre d'affaires 25 M€

Tikehau IM

Tikehau IM - Lepape

Oderis a assisté Tikehau Investment Management dans le cadre de l’émission obligataire d’un montant de 5 M€ de Lepape.

La société refait appel à des investisseurs financiers pour accélérer son développement organique et externe. Le distributeur d’équipement pour le cyclisme, la natation, le fitness et la randonnée émet des obligations convertibles possédant une maturité de sept ans au profit du fond Novi 1 géré par Tikehau Investment Management. Ce financement permettra notamment le rachat par le fondateur Claude Lepape des parts qu’Audacia avait acquises en 2011 à l’issue d’une augmentation de capital.

Créé en 1996, Lepape peut s’appuyer sur deux magasins à Paris et Lyon pour un effectif de 65 personnes ainsi qu’une forte activité on-line. Le groupe a généré un chiffre d’affaires à hauteur de 25 M€ en 2016.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Distribution d'équipements running cyclisme et fitness
CA :
25 M€
Site web :
www.lepape.com
a assisté
dans le cadre d'un LBO majoritaire sur les marques régionales de
Chiffre d'affaires 38 M€

Omnes Capital

Omnes Capital - Geoxia

Oderis a assisté Omnes Capital dans le cadre d’un LBO majoritaire sur les marques régionales de Geoxia.

Les trois marques du constructeur de maisons individuelles en Nouvelle Aquitaine se regroupent pour former IncCalors, d’un LBO avec Omnes Capital, majoritaire. Fort de 120 salariés, InCa est l’un des leaders de la construction de maisons individuelles en secteur diffus en Nouvelle Aquitaine.


En quelques données :

Localisation :
Activité :
Immobilier & construction, bâtiment
CA :
38 M€
Site web :
www.geoxia.fr
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de
Chiffre d'affaires 1,5 M€

Easyvista

Easyvista - Knowesia

Oderis a assisté Easyvista dans le cadre de l’acquisition de Knowesia, un éditeur nantais de solutions de base de connaissances interactives.

Knowesia développe un progiciel collaboratif permettant de créer des procédures de guidage ou d’auto-assistance, sous forme d’arbres de décision, pour les collaborateurs d’une entreprise ou pour ses clients. L’éditeur né il y a dix ans, très rentable, apporte un chiffre d’affaires d’1,5 M€ en 2016 et onze salariés, principalement en R&D. Malgré la modeste taille de Knowesia, 45 % des groupes du CAC 40 utiliseraient sa solution, en Saas ou en local, ainsi que la Sncf, La Poste Mobile, Direct Energie et Canal Plus.

Par cette acquisition, Easyvista compte enrichir son offre auprès de ses grands clients en orientant la solution de Knowesia vers la gestion autonome des services informatiques (support client, infogérance).


En quelques données :

Localisation :
Sain-Herblain
Activité :
Editeur de solutions de base de connaissances interactives
CA :
1,5 M€
Site web :
www.knowesia.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 40 M€

Bpifrance

Bpifrance - Finsbury

Oderis a assisté BPI France dans le cadre d’une prise de participation minoritaire dans Finsbury, le fabricant et distributeur de chaussures de ville pour homme.

Pour accélérer son internationalisation, la marque de chaussures lève plus de 10 M€ auprès de Bpifrance et Alliance Entreprendre.  Le groupe espère ainsi faire passer la part de ses ventes à l’international à plus de 50 % dans un horizon de cinq ans. Fort d’un réseau de 62 magasins et d’un positionnement premium accessible, Finsbury vise les 100 M€ de revenus d’ici à 2022.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Fabricant et distributeur de chaussures haut de gamme
CA :
40 M€
Site web :
www.finsbury-shoes.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 31 M€

Abénex Capital

Abénex Capital - Hygeco

Oderis a assisté Abénex Capital dans le cadre d’une opération de prise de participation majoritaire au capital de Hygeco, le groupe spécialisé dans les soins de conservation des corps.

L’entreprise familiale centenaire spécialisée dans les soins de conservation des corps, détenue à 100 % par le néerlandais de Facultatieve depuis 2007, revient en France. Pour cela, l’équipe dirigeante s’appuie sur Abénex, qui prend une part majoritaire. Hygeco a diversifié ses activités à partir des années 1960 dans la création de services de fabrication d’urnes et autres articles funéraires pour les entreprises de pompes funèbres, mais aussi pour les hôpitaux et les morgues. Elle s’est récemment tournée vers la conception d’équipements pour l’autopsie des corps. Hygeco est un groupe composé de 340 salariés, qui réalise près des deux tiers de ses 31 M€ de revenus en France en 2016.


En quelques données :

Localisation :
Garges les Gonesses
Activité :
Produits pour pompes funèbres
CA :
31 M€
Site web :
www.hygeco.com
a assisté

dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans

Chiffre d'affaires 10 M€

Omnes Capital

Omnes Capital - Batiweb

Oderis a assisté Omnes Capital dans le cadre d’une participation minoritaire au capital de Batiweb, l’éditeur parisien de sites web pour professionnels du BTP.

Le groupe, créé en 1996 et rentable dès le début des années 2000, possède près d’une dizaine de sites web BtoB, tel qu’un moteur de recherche sur les produits du bâtiment, et BtoC, notamment centrés sur l’habitat et la décoration. Au titre de cette opération, Batiweb acquière Habit Trade, éditeur marseillais d’une plateforme de mise en relation entre les clients et les artisans du bâtiments et qui propose également à ces derniers des services de secrétariat. La cible marseillaise apporte 2 M€ de revenus supplémentaires à l’acquéreur, qui grimpe à 10 M€ son chiffre d’affaires, pour un effectif global de 94 salariés.


En quelques données :

Localisation :
Montigny-le-Bretonneux
Activité :
Éditeur de sites web et e-service pour BTP
CA :
10 M€
Site web :
www.groupe-batiweb.com
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de
Chiffre d'affaires 10 M€

Capzanine

Capzanine - ITIP ProFiciency

Oderis a assisté Questel (participation de Capzanine) dans le cadre de l’acquisition de ITIP ProFiciency, éditeur d’une solution logicielle de dépôt de brevets.

ITIP basée à Fort Gratiot, au nord de Détroit dans le Michigan, a développé un logiciel de dépôt de brevets à l’échelle mondiale allant plus loin dans « l’industrialisation » (documentations, traductions…) que les solutions concurrentes. Elle dispose aussi d’un outil de gestion des coûts liés à la propriété intellectuelle (évaluation du travail et des tarifs d’avocats et de partenaires, rachat de brevets, poursuites pour violation de brevets…). Avec cette acquisition, Questel compte atteindre de son côté des revenus de 45 M€ cette année, contre 31 M€ en 2016, et poursuivre sa stratégie de croissance externe.

 


En quelques données :

Localisation :
Fort Gratiot, Michigan,USA
Activité :
Gestion de brevets
CA :
10 M€
Site web :
www.itip.com
a réalisé une VDD pour le compte de
dans le cadre de l'ouverture de son capital
Chiffre d'affaires 47 M€

La Boucherie

La Boucherie -

Oderis a assisté La Boucherie (le groupe de restauration) dans le cadre de l’ouverture de son capital à deux investisseurs minoritaires UI Gestion et BNP Paribas Développement.

La Boucherie invite de nouveaux partenaires à sa table. La chaîne de restauration-grill vient, en effet, d’ouvrir une part minoritaire de son capital à UI Gestion et BNP Paribas Développement. Installé à proximité d’Angers, le groupe, qui réunit près de 160 restaurant en France et à l’international, dont plus de 144 en franchise, souhaite d’ailleurs continuer à étoffer son réseau de franchisés en France et au-delà.  Il ambitionnerait d’ouvrir une vingtaine de nouveaux restaurants par an. Et ce, aussi bien pour sa marque historique que pour les enseignes Bistrot du Boucher (17 restaurants à date) et L’Assiette au Bœuf (2 restaurants), acquises en 2016.


En quelques données :

Localisation :
Saint-Barthelemy d'Anjou
Activité :
Chaine de restaurant grill et de café
CA :
47 M€
Site web :
www.la-boucherie.fr
a assisté
dans le cadre du financement de l'OPAS et du reclassement des fondateurs de la société
Chiffre d'affaires 76 M€

EMZ Partners

EMZ Partners - A2MICILE

Oderis a assisté EMZ Partners dans le cadre du financement de l’OPAS d’A2MICILE par ses fondateurs, société cotée de services à la personne.

Le financement de la cession des parts des fondateurs et de l’OPAS est apporté par EMZ Partners par le biais, dans un premier temps, d’une émission d’obligations simples au niveau de la holding pour un montant de 17 M€. Trois mois maximum après la clôture de l’offre, ces obligations seront refinancées par une autre émission d’obligations à bons de souscription d’actions (OBSA) – assimilées à de la dette mezzanine – pour 17 M€ au maximum. Si ces bons dont le prix de souscription est de 1 € sont exercées, EMZ Partners pourra détenir jusqu’à 38,72 % du capital de l’entité non cotée.


En quelques données :

Localisation :
Strasbourg
Activité :
Services à domicile (ménage, jardinage, bricolage, garde d'enfants)
CA :
76 M€
Site web :
www.a2micile.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 40 M€

Industries & Finances

Industries & Finances - SDS

Oderis a assisté Industries & Finances dans le cadre d’une opération de prise de participation majoritaire au capital de SDS, le distributeur girondin BtoB de pièces détachées pour appareils domestiques.

Avec Industries & Finances Partenaires, SDS, qui dégage un peu plus de 10 % de marge d’Ebitda, entend poursuivre les projets de diversification entamés ces dernières années. Référençant plus de 2,3 millions d’articles livrables partout en France en moins de 24 heures, SDS, emploie une centaine de personnes, ne devrait d’ailleurs pas en rester là. En mesure de livrer partout en Europe, le groupe, qui a vu le jour en 2001 de la réunion de deux distributeurs BtoB de pièces détachées pour l’électroménager, espère, hors croissance externe, croître d’au moins 5 % par an dans les années à venir.


En quelques données :

Localisation :
Blanquefort
Activité :
Distribution B2B pièces détachées pour électroménager
CA :
40 M€
Site web :
www.sdspresentation.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 85 M€

Idia

Idia - Acrelec

Oderis a assisté Idia Capital Investissement dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire au capital de la société Acrelec, le fabricant francilien de bornes de commande interactives.

Acrelec, qui réalise près de 85 M€ de chiffre d’affaires avec ses 600 employés, se dote ainsi des moyens nécessaires pour poursuivre son développement à l’international, où il réalise environ 45 % de ses ventes. Commercialisant ses produits dans plus de 50 pays, Acrelec, dont les bornes de commande interactives sont aujourd’hui largement utilisées dans les chaînes de restauration rapide telles que McDonald’s, Taco Bell, Quick ou KFC, s’intéresse, en outre, à l’Asie, à commencer par la Chine. Acrelec, qui devrait s’approcher des 100 M€ de chiffre d’affaires en 2016, vise désormais une croissance d’environ 20 % à 25 % par an.


En quelques données :

Localisation :
Saint-Thibault des Vignes
Activité :
Bornes de commande pour la restauration rapide
CA :
85 M€
Site web :
www.acrelec.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 2 M€

Otium Capital

Otium Capital - Let's Ride

Oderis a assisté Otium Capital dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire au capital de la société Let’s Ride, l’enseigne de salles de sport dédiées au vélo.

Let’s Ride compte ouvrir 15 salles en région parisienne en deux ans et un total de 40 dans cinq ans en s’implantant dans des villes de province et d’Europe. Otium Capital estime de 1 à 1,5 M€ le chiffre d’affaires de chaque salle, ou « studio » pour refléter une certaine intimité (40 vélos environ seulement) et l’ambiance musicale et lumineuse accompagnant les séances. Les ouvertures de salles seront financées par de la dette.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Studios d’indoor cycling
Site web :
www.letsride.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Fonds levés 6 M€

Otium Capital

Otium Capital - Oh My Cream !

Oderis a assisté Otium Capital dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire au capital de la société Oh My Cream !, l’enseigne de distribution sélective de produits de soins.

Proposant aux femmes d’accéder à une sélection de produits triés sur le volet et ayant fait leurs preuves, Oh My Cream !, qui devrait réaliser un peu plus de 3 M€ de CA cette année, compte sur cette opération pour poursuivre sa stratégie de déploiement omnicanal via son site Internet marchand et son réseau de boutiques en nom propre. L’enseigne, qui distribue plus de 1 000 références prévoit d’ouvrir 15 nouveaux magasins en France dès l’année prochaine, pour atteindre 20 points de vente en propre. D’ores et déjà présente à Paris, Aix-en-Provence, Bordeaux et Lille, Oh My Cream ! espère ainsi atteindre un chiffre d’affaires compris entre 8 M€ et 9 M€ en 2017.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Distribution sélective de produits de soin
Site web :
www.ohmycream.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 16 M€

Platina

Platina - CXP

Oderis a assisté Platina Equity Solutions dans le cadre d’une opération de prise de participation majoritaire dans CXP, un cabinet d’analyse et de conseil spécialisé dans le domaine des logiciels.

Offrant à ses clients un service complet d’assistance pour l’évaluation, la sélection et l’optimisation de solutions logicielles, CXP les accompagne également dans leur transformation numérique, réalise un chiffre d’affaires de 16 M€.

Couvrant les besoins des grands groupes, des PME, des éditeurs de logiciels et des SSII, la société est aujourd’hui implantée dans huit pays.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Analyse et conseil en logiciels, services informatiques et transformation numérique
CA :
16 M€
Site web :
www.cxpgroup.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 100 M€

BPI

BPI - Laborizon

Oderis a assisté BPI dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire dans Laborizon, un groupement de 5 laboratoires de biologie médicale du Grand Ouest (ABO, Labomaine, Biorylis, Biolam et CBMP).

Laborizon abrite 1000 collaborateurs répartis dans 57 laboratoires sur huit départements réalisant plus de 100 M€ de chiffre d’affaires.


En quelques données :

Localisation :
Tours
Activité :
Laboratoires de biologie médicale
CA :
100 M€
Site web :
www.laborizon.fr/
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de
Chiffre d'affaires 9 M€

Dupont Restauration

Dupont Restauration - Comparest

Oderis a assisté Dupont Restauration dans le cadre de l’acquisition de Comparest, spécialisée dans la restauration pour le milieu médico-social.

Basée en Seine-et-Marne, Comparest emploie plus de 80 personnes et génère 9 M€ de revenus.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Restauration collective
CA :
9 M€
Site web :
www.comparest.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires confidentiel

Amundi PEF

Amundi PEF - Briconord

Oderis a accompagné le fonds Amundi PEF dans le cadre d’un investissement majoritaire dans Briconord, un fabricant et négociant de produits de finition et d’accessoires pour l’amélioration de l’habitat.

Le chiffre d’affaires en croissance de la société, qui s’élevait à 11m€ en 2011 (dont 13% à l’export, demeure confidentiel.

Cette opération marque pour Briconord une nouvelle phase de développement qui passera par l’international, la croissance organique et la croissance externe.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Fabricant et négociant de produits pour l'amélioration de l'habitat
CA :
confidentiel
Site web :
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires confidentiel

Latour Capital

Latour Capital - Syclef

Oderis a accompagné le fonds Latour Capital dans le cadre d’une prise de participation majoritaire dans le groupe Syclef.

Spécialiste dans l’installation et la maintenance de systèmes de réfrigération pour la distribution et l’agroalimentaire, Syclef opère également dans les systèmes de climatisation. Le Groupe, qui dispose d’un réseau étendu dans le Sud et l’Ouest du pays, souhaite étendre sa couverture. Il a réalisé un chiffre d’affaires de 55m€ en 2014.


En quelques données :

Localisation :
Bouches-du-Rhône
Activité :
Installation et maintenance de systèmes de réfrigération et climatisation
CA :
confidentiel
Site web :
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 50 M€

Omnes Capital

Omnes Capital - Capcom Groupe

Oderis a assisté Omnes Capital dans le cadre d’une opération d’OBO minoritaire réalisée sur Capcom, un groupe spécialisé dans le déploiement, l’installation et de la commercialisation d’offre de fibres optiques et de réseaux câblés.

A l’occasion de cette opération, Omnes Capital a investi 9,5 m€ de fonds propres dans une opération qui doit permettre au groupe de doubler de taille dans les deux années.

Capcom a réalisé un chiffre d’affaires de 50 m€ en 2014.


En quelques données :

Localisation :
Ivry-sur-Seine
Activité :
Déploiement et raccordement fibre optique
CA :
50 M€
Site web :
http://www.capcomgroupe.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 18 M€

Capital Croissance

Capital Croissance - Altima

Oderis a assisté Capital Croissance dans sa prise de participation minoritaire dans l’agence digitale multispécialiste Altima, à l’occasion d’un LBO permettant la sortie de plusieurs investisseurs privés.

Altima, qui réalise une marge brute de 20 m€ et emploie 270 personnes réparties sur sept agences, souhaite réaliser des opérations de croissance externe à court terme pour accélérer son développement.


En quelques données :

Localisation :
Roubaix
Activité :
Agence digitale spécialiste e-commerce
CA :
18 M€
Site web :
http://www.altima-agency.com/fr
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de
Chiffre d'affaires 20 M€

Ekkio Capital

Ekkio Capital - Sterience

Oderis a assisté Ekkio Capital dans le cadre d’un MBI réalisé sur la société Sterience, filiale de Dalkia et leader français de la stérilisation externalisée d’instruments chirurgicaux à usage répété.

Sterience a réalisé en 2014 un chiffre d’affaires d’environ 20 m€ et opère huit centres de stérilisation qui emploient 260 salariés.


En quelques données :

Localisation :
Boulogne Billancourt
Activité :
Stérilisation de matériel médical
CA :
20 M€
Site web :
http://www.sterience.fr
a assisté
dans le cadre de l'acquisition de
Chiffre d'affaires 28 M€

Provalliance

Provalliance - Haircoif

Oderis a assisté le groupe Provalliance dans le cadre du rachat du groupe Haircoif, une structure familiale indépendante de salons de coiffure.

En 2014, Haircoif a réalisé un chiffre d’affaires de 28 m€ et opère 92 salons détenus en propre, dont 80 sont situés en France et 12 en Pologne.

Le groupe Provalliance est l’acteur n°1 des salons de coiffure en Europe, avec près de 2.700 établissements présents dans 27 pays. Le fonds Chequers a pris une participation minoritaire au capital en 2012.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Salons de coiffure
CA :
28 M€
Site web :
www.haircoif.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 100 M€

EDRIP

EDRIP - Groupe Rougnon

Oderis a assisté Edrip dans le cadre de sa prise de participation minoritaire dans le groupe Rougnon.

Depuis 1921, l’entreprise Rougnon s’est développée autour des métiers du génie climatique, tant en travaux de rénovation qu’en maintenance. A travers une stratégie active de croissance externe, le Groupe s’est rapproché d’autres sociétés spécialisées dans les métiers techniques du bâtiment (électricité, climatisation, chauffage, plomberie, couverture, étanchéité).

En 2014, le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 96 m€ et emploie 500 salariés.


En quelques données :

Localisation :
Vélizy Villacoublay
Activité :
Services multitechniques pour le bâtiment
CA :
100 M€
Site web :
www.grouperougnon.fr
a assisté
dans le cadre d'un investissement en mezzanine dans
Chiffre d'affaires 45 M€

Indigo Capital

Indigo Capital - mc²i

Oderis a assisté Indigo Capital dans le cadre d’un MBO sponsorless réalisé sur le groupe mc²i, spécialiste du conseil en systèmes d’information.

Spécialiste à l’origine des solutions pour les ressources humaines, mc²i a élargi son positionnement à d’autres fonctions stratégiques de l’entreprise, comme les finances, la communication et le numérique. En 2014, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 45 m€ et emploie 400 personnes.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Conseil en systèmes d'information
CA :
45 M€
Site web :
www.mc2i.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 12 M€

Abénex Capital

Abénex Capital - Point-Vision

Point Vision est un réseau de centres d’ophtalmologie assurant aux patients une consultation dans un délai de trois jours. Le Groupe vise l’ouverture de quarante nouveaux centres répartis sur l’ensemble du territoire à l’horizon 2018.

Nos travaux ont principalement porté sur la réalisation d’un modèle de prévision de trésorerie sur 6 ans prenant en compte les spécificités liées à l’activité des centres et adapté selon le calendrier d’ouverture prévisionnel des centres.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Centres d'ophtalmologie
CA :
12 M€
Site web :
www.pointvisionparis.fr
Jérôme Piediscalzi

Jérôme Piediscalzi

Associé
Diplômé de l’ESSEC, Jérôme rejoint Oderis en 2017 pour gérer la ligne de service « Aide à la décision ». Après une expérience de quatre ans chez Areva T&D en tant que Directeur du contrôle de gestion dans une unité de production, il rejoint le monde du conseil financier en 2011. Il passe notamment par les équipes de conseil opérationnel d’Eight Advisory (2011-2015) puis par Red2Green (2015-2016) en tant que responsable de la ligne de service « Optimisation des fonctions financières ». Jérôme dispose ainsi d’une solide expérience du pilotage des entreprises, du contrôle de gestion industrielle et de l’optimisation du BFR. Il a notamment accompagné des groupes tels que Bioderma, Pierre Hermé ou encore Guy Degrenne.
+ 33 (0) 1 55 34 30 74
+ 33 (0) 7 87 86 83 02
jerome.piediscalzi@oderis.fr
Assistance financière spécifique
Aurélien Vion

Aurélien Vion

Associé
Diplômé de l’ESTP et de l’ESCP-EAP, Aurélien est ingénieur spécialisé en finances. Il rejoint Oderis en 2015. Aurélien a débuté sa carrière en tant qu’auditeur chez Salustro Reydel en 2002, puis il intègre le pôle transactions d’E&Y en 2005. De 2010 à 2015, il a ensuite participé à la création et au développement du cabinet Eight Advisory. Il possède une longue expérience sur les problématiques de refinancement, fusion et due diligences. Il a notamment assisté les groupes Ingenico, Air France, Areva et Saint Gobain dans la conception et la mise en œuvre de telles opérations.
+33 (0) 1 55 34 30 76
+33 (0) 7 60 71 39 57
aurelien.vion@oderis.fr
Assistance financière spécifique Due Diligence
a asisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 5 M€

Ouest Croissance

Ouest Croissance - Adventys

Oderis a assisté Ouest Croissance et Arkea Capital dans le cadre d’une prise de participation minoritaire dans Adventys.

Le fabricant de matériel de cuisson par induction pour les professionnels a réalisé 5 M€ de chiffre d’affaires en 2016. La société a réussi à gagner en notoriété et devrait rationaliser sa proposition pour être en mesure d’augmenter ses ventes sans rien sacrifier à la qualité.

 


En quelques données :

Localisation :
Seurre (Bourgogne-Franche-Comté
Activité :
Fabrication de matériel de cuisson par induction
CA :
5 M€
Site web :
www.plaque-induction.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 160 M€

EMZ Partners

EMZ Partners - Ginger

Oderis a assisté EMZ Partners dans le cadre d’une prise de participation majoritaire dans Ginger.

Le leader français de l’ingénierie a réalisé en 2016 un chiffre d’affaires de 160 M€.  Le groupe est spécialisé dans l’ingénierie globale des sols, de l’eau, des matériaux, des ouvrages existants et de l’environnement.


En quelques données :

Localisation :
Elancourt
Activité :
Ingénierie construction et infrastructure
CA :
160 M€
Site web :
www.ginger-cebtp.com
a assisté
dans le cadre d'un OBO avec
Chiffre d'affaires 70 M€

Amundi PEF

Amundi PEF - Groupe Bernadet

Oderis a assisté Amundi PEF dans le cadre d’un OBO avec le groupe familial et régional de BTP, Bernadet.

Dix ans après avoir signé un deal primaire avec Siparex, qui avait injecté une dizaine de M€, le financier se retire. Amundi prend le relais au capital du groupe. Bernadet a réalisé 70 M€ de chiffre d’affaire en 2016 avec 370 collaborateurs dans les métiers du gros oeuvre, du génie civil, de l’industrie du béton et de l’environnement. Il s’agit pour la société de poursuivre sa politique d’acquisitions ciblées, dont dépend la croissance et de dans une logique d’expansion régionale tournée vers l’est de sa zone.


En quelques données :

Localisation :
Grenade-sur-l'Adour
Activité :
Groupe de BTP
CA :
70 M€
Site web :
www.groupe-bernadet.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 160 M€

EDRIP

EDRIP - Bacacier

Oderis a assisté EDRIP dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire au capital de Bacacier, le spécialiste indépendant de l’habillage du bâtiment.

Créé en 1995 et basé à Aigueperse dans le Puy-de-Dôme, Bacacier transforme l’acier à raison de 80 000 tonnes/an. A travers ces 22 sites opérationnels, la PME de la région clermontoise propose une gamme de matériaux métalliques pour l’habillage et l’étanchéité à destination des bâtiments industriels, agricoles, tertiaires ou résidentiels. Bacacier revendique une place de troisième acteur du marché avec 20 % de parts de marché derrière Arcelor Mittal Construction et Joris Ide et de premier acteur indépendant. Son chiffre d’affaires s’établira, pour un exercice se clôturant le 31 mars, entre 155 et 160 M€ avec un effectif de plus de 400 collaborateurs. La société s’est donnée pour objectif d’atteindre les 200 M€ de revenus d’ici quatre à cinq ans.


En quelques données :

Localisation :
Aigueperse
Activité :
Habillage métallique du bâtiment
CA :
160 M€
Site web :
www.bacacier.com
a réalisé une VDD pour le compte
dans le cadre d'un quatrième MBO aux cotés des quatre dirigeants
Chiffre d'affaires 200 M€

Groupe Segex

Groupe Segex -

Oderis a assisté le Groupe Segex, le spécialiste de l’aménagement et de l’entretien des espaces urbains, dans le cadre d’un quatrième MBO soutenu par Idinvest Partners, Bpifrance et Ouest Croissance.

Indépendant depuis sa sortie du giron de la Compagnie Générale des Eaux en 2001, Segex aménage et entretient des espaces publics, des espaces verts, des milieux naturels et des infrastructures.

L’ETI a élargi son offre vers les travaux sur sites nucléaires, les travaux fluviaux ou l’adduction d’eau. Intervenant historiquement en Ile-de-France, elle s’est développé en Rhône Alpes en 2013 et dans les Hauts de France en 2015 par des opérations de croissance externe et de la croissance organique. Employant 1 500 ETP, Segex a réalisé, en 2016, un chiffre d’affaires de près de 200 M€ soit quatre fois plus qu’en 2000. Son objectif est d’atteindre 300 M€ de revenus à l’horizon 2025 avec un effectif de 2 000 collaborateurs.


En quelques données :

Localisation :
Wissous
Activité :
Aménagement d’espaces urbains
CA :
200 M€
Site web :
www.groupe-segex.com
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 15 M€

Ouest Croissance

Ouest Croissance - Sidamo

Oderis a assisté Ouest Croissance dans le cadre d’une opération de prise de participation majoritaire au capital de Sidamo, le concepteur loir-et-chérien de produits abrasifs (essentiellement diamantés).

Fondé en 1967 à La Chaussée-Saint-Victor, le concepteur de consommables de coupe, d’aspirateurs professionnels et industriels et de machines outils, fort de 14,5 M€ de CA, Sidamo devrait poursuivre sa stratégie de développement fondée sur l’innovation. En quatre ans, celle-ci a déjà permis la création d’un e-shop de 4 000 références de pièces détachées livrées en moins de 72h, d’un programme d’extension de garantie d’un an gratuite pour toute souscription sur le site, d’un centre de formation agréé testé par plus de 100 distributeurs en 2016 et d’une hot-line réservée aux questions techniques.


En quelques données :

Localisation :
La Chaussée St Victor
Activité :
Outils et services techniques aux professionnels du bâtiment et de l’industrie
CA :
15 M€
Site web :
www.sidamo.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 50 M€

EDRIP

EDRIP - Netco

Oderis a assisté EDRIP dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire au capital de la société Netco, groupe familial bordelais spécialisé dans la maintenance des systèmes de convoyage caoutchouc et PV.

Fondé en 1902 et employant 254 personnes, Netco est présent, principalement, dans la maintenance de systèmes complets de convoyeurs par bandes transporteuses. Son réseau comprend 36 agences régionales couvrant l’ensemble du territoire français avec 200 opérateurs (technico-commerciaux). Netco revendique son statut de consolidateur du marché en rachetant des plus petits opérateurs réalisant un chiffre d’affaires jusqu’à 15 M€. Il désire se renforcer dans le Nord-Ouest et en Île-de-France.


En quelques données :

Localisation :
Bordeaux
Activité :
Maintenance de systèmes de convoyage
CA :
50 M€
Site web :
www.groupe-netco.com
a réalisé une VDD pour le compte de
dans le cadre de la réorganisation du capital du Groupe
Chiffre d'affaires 70 M€

Omnes Capital

Omnes Capital - Pommier

Oderis a assisté Omnes Capital dans le cadre de la cession de sa participation minoritaire au capital de Pommier, le fabricant francilien d’accessoires et d’équipements pour les véhicules industriels.

Après neuf ans avec Omnes Capital, le Groupe Pommier qui réalise aujourd’hui 70 M€ de CA avec 300 employés, est repris à hauteur de 51 % par son équipe de management. A l’occasion de ce deuxième MBO, le Management s’appuie sur NCI Gestion, Bpifrance et BNP Paribas Développement. Après avoir procédé à la fermeture ou cession de branches à faible valeur ajoutée, le Groupe a renoué avec la croissance en 2011. Depuis, il enregistre une progression régulière de son CA et de ses parts de marché. Pommier, qui réalise aujourd’hui 50 % de son activité à l’export, essentiellement en Europe, entend s’approcher des 80 M€ de revenus d’ici trois ans.


En quelques données :

Localisation :
Cergy Pontoise
Activité :
Accessoires et équipements pour les véhicules industriels
CA :
70 M€
Site web :
www.pommier.eu
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 10 M€

Isatis Capital

Isatis Capital - LM2S

Oderis a assisté Isatis Capital dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire dans LM2S, un réseau de points relais BtoB dédiés aux pièces détachées.

Créée il y a dix ans près de Caen, la société génère 10 M€ de chiffre d’affaires et emploie une trentaine de personnes.

LM2S a choisi un créneau original dans le secteur logistique, en mettant en place un réseau de points relais dédiés aux entreprises. Ce réseau, regroupant des transporteurs locaux et des coursiers mettant à disposition leurs espaces de stockage, permet aux grands groupes clients d’expédier les pièces détachées au plus près des besoins de leurs flottes de techniciens.


En quelques données :

Localisation :
Mondeville
Activité :
Réseau de points relais de pièces détachées pour entreprises
CA :
10 M€
Site web :
www.lm2s.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation minoritaire dans
Chiffre d'affaires 28 M€

EPF Partners

EPF Partners - JVS

Oderis a assisté EPF Partners dans le cadre d’une opération de prise de participation minoritaire dans JVS, l’éditeur de logiciels de gestion et fournisseur de solutions pour les mairies et collectivités locales.

Éditeur de logiciels sous licence et intégrateur de solutions informatiques, la société regroupe aujourd’hui cinq sociétés, génère un chiffre d’affaires de 28 M€ en 2015 et emploie 278 salariés.

Le cœur de cible de JVS, qui équipe 14 000 clients, reste les mairies de moins de 20 000 habitants, même si un effort de diversification a été fait en direction des syndicats des eaux, des CCI, professions libérales et structures de garde d’enfants.


En quelques données :

Localisation :
Châlons en Champagne
Activité :
Edition de logiciels de gestion et fournisseur de solutions pour les mairies et collectivités locales
CA :
28 M€
Site web :
www.jvs.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 90 M€

FCDE

FCDE - Babcock Wanson

Oderis a assisté le FCDE dans le cadre d’une opération de prise de participation majoritaire dans Babcock Wanson, spécialisée dans la fabrication de chaudières industrielles.

Créé en 1990 par le groupe CNIM, Babcock Wanson se spécialise dans les chaudières à vapeur de petite et moyenne puissances, un marché où il revendique le rang de numéro un en France, en Italie et au Royaume-Uni. Egalement présent en Espagne, au Portugal et en Pologne, le groupe a généré 90 M€ de chiffre d’affaires en 2015, dont 50 % à l’étranger. Employant 573 collaborateurs, le groupe réalise la moitié de ses revenus à travers son activité de services (maintenance, réparations).


En quelques données :

Localisation :
Nérac
Activité :
Conception et fabrication de chaudières industrielle
CA :
90 M€
Site web :
www.babcock-wanson.fr
a assisté
dans le cadre d'une prise de participation majoritaire dans
Chiffre d'affaires 40 M€

Naxicap

Naxicap - Sateco

Oderis a assisté Naxicap Partners dans le cadre d’une opération de prise de participation majoritaire dans Sateco, le fabricant de coffrages et autres produits pour le BTP et l’industrie.

La société, générant 40 M€ de revenus, est spécialisée dans la fabrication de coffrages métalliques, même si l’entreprise de plus de 200 salariés s’est diversifiée en créant des activités de sous-traitance dans la mécano-soudure et dans la location de matériel.


En quelques données :

Localisation :
Mirebeau
Activité :
Fabrication de matériel pour chantier BTP
CA :
40 M€
Site web :
www.sateco.fr
a assisté
dans le cadre d'un investissement en mezzanine dans
Chiffre d'affaires 100 M€

Indigo Capital

Indigo Capital - People&Baby

Oderis a accompagné le fonds Indigo Capital dans le cadre d’un investissement en obligations réalisé dans le groupe People&baby.

People&baby est un gestionnaire indépendant de crèches qui emploie plus de 1 350 personnes au sein d’environ 160 crèches détenues en propre (hors associations). Le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 75m€ en 2014 et étudie l’opportunité d’un développement international à moyen terme.


En quelques données :

Localisation :
Paris
Activité :
Gestionnaire de crèches
CA :
100 M€
Site web :
http://www.people-and-baby.com/